德意志银行：国债交易结算前后，SOFR波动性缘何上升？

近期，德意志银行发布了一份报告，指出担保隔夜融资利率（SOFR）的波动性在特定时段内显著增强。这一现象主要发生在美国国债交易结算的前后，引起了市场的广泛关注。

报告分析称，这种波动性的增加与交易商们的策略调整密切相关。越来越多的交易商开始注重“有效的资产负债表使用”，这一变化在一定程度上推动了SOFR波动性的上升。

德意志银行的这一发现，为市场参与者提供了新的视角，有助于他们更好地理解当前美国国债市场的动态。