近期，洛图科技发布的最新研究报告揭示了“国补”政策对消费电子市场产生的深远影响。数据显示，今年1月，平板电脑和智能手环这两类新纳入补贴范围的产品，销量和销售额均实现了显著增长。平板电脑销量攀升至107.7万台，同比增幅达10.3%，销售额更是跃升至29.6亿元，同比激增21.1%。智能手环的表现同样不俗，销量达到204.2万台，同比增长31.6%，销售额为18.1亿元，增幅高达50.9%。这一数据表明，在国补政策的推动下，这两类产品的平均售价均有显著提升。
尤为电视作为最早受益于国补政策的品类，其市场表现更是令人瞩目。自去年四季度以来，电视销量持续攀升，尤其是大尺寸和超大尺寸的高端产品线，更是成为了消费者的首选。洛图科技的数据显示，今年1月，中国电视市场品牌整机出货量达到442万台，同比增长5.5%，环比增长16.8%，创下近13个月的新高。
市场分析人士指出，国补政策通过需求侧激励，不仅促进了电视、平板等消费电子产品的销量增长，更推动了这些产品向高端化、大尺寸化的方向升级。这一趋势不仅提升了相关产品的销量，更为上游显示面板产业，尤其是高端面板的出货增长和行业整体盈利水平的提升注入了新的动力。
从数据上看，电视产品的大尺寸化趋势在全球范围内已不可逆转。群智咨询的数据显示，2024年全球电视新品平均尺寸达到了52.4英寸，较上一年增长了1.1英寸。而在中国市场，国补政策的助力使得这一趋势更加明显。奥维云网的数据显示，自2024年9月第一轮国补上线至当年12月，85英寸以上大尺寸电视销量普遍实现三位数增长，其中100英寸以上电视销量更是激增296%。这一趋势推动了中国市场电视平均尺寸在2024年全年达到63.5英寸，较上一年提升了3.3英寸，明显高于全球平均水平。
面板产业也因此迎来了新的发展机遇。随着电视大尺寸化和IT产品高端化的加速推进，上游高端显示面板的市场需求不断增长，从而推动了整个面板产业价值中枢的上移。自去年12月以来，电视面板市场开启了量价齐升的模式，大尺寸面板成为领涨的主力。洛图科技的数据显示，今年1月，全球大尺寸电视面板出货量达到2010万片，同比增长8.8%。
业界预计，大尺寸电视面板的量价齐涨趋势有望延续。摩根士丹利证券指出，基于主要面板制造商的生产纪律、中国大陆以旧换新方案的强劲需求支撑，以及季节性补货订单的增加，看好报价上涨趋势能够延续至第二季度。这意味着今年一季度面板行业的盈利水平将显著提升，全年盈利水平也有望再创新高。
在此背景下，中国大陆面板厂商正积极调整其高世代产线的产品组合，以生产更多大尺寸面板，迎接未来市场机会。例如，TCL科技通过并购LGD广州LCDCA和收购华星半导体（TCL华星t6t7产线）少数股权等举措，进一步强化了其大尺寸面板业务的盈利能力。这一战略调整不仅有助于TCL科技精准抓住市场机遇，还将为其带来更为丰厚的归母利润。
