融创中国控股有限公司近日正式宣布，其针对房地产业务的十项债券重组计划已全部获得相关债券持有人会议的批准。这一里程碑式的进展标志着融创成功完成了总额高达154亿元人民币的境内债务重组，成为房地产行业首个全面重组境内公司债券的房企。
此次债务重组过程中，融创采取了市场化的策略，旨在通过优化债务结构、减轻财务负担，进而恢复公司的正常运营，并最大限度地保障债权人的长远利益。从方案初露端倪到最终落地，整个过程仅耗时50多天，展现了高效的决策与执行能力。
融创的债务重组方案灵活多样，为债权人提供了包括现金收购要约、股票及/或股票经济收益权兑付、资产抵债以及债务延期在内的四种选择，且完全基于自愿原则，无任何强制性条款。这一多元化的方案不仅为债权人提供了丰富的退出路径，也预计能帮助融创削减超过50%的境内公司债务，其中延期的债务最长可达9.5年，且在接下来的五年内无需面临兑付压力。
据内部人士透露，鉴于当前市场环境的变化，融创正积极探索更为全面的境外债务解决方案。随着境内与境外债务处理工作的不断推进，融创有望卸下重担，轻装上阵，进一步优化资本结构，提升抗风险能力，为未来的业务复苏奠定坚实基础。
在债务重组的积极推动下，融创在多个经营层面均展现出稳步回升的态势。2024年，融创在全国范围内实现了17万套的房屋交付，近三年累计交付量已超过66.8万套，连续两年位居行业交付量前列。
在新房市场方面，上海壹号院项目在二批次开盘当日即实现了超过96%的去化率，销售额高达66亿元。年内，该项目还将推出200余套高端住宅和总价过亿的风貌合院产品，总货值接近200亿元。
值得注意的是，截至2024年年中，融创持有的未售土地储备货值约为1.23万亿元，其中一线城市和二线城市的占比接近七成。手握大量优质资产的融创，其经营业绩的稳步复苏同样值得期待。
面对房地产行业止跌企稳的积极趋势，融创正通过积极化解债务、确保交房、稳健销售以及资产盘活等一系列有力措施，为公司的基本面有序恢复奠定坚实基础。此次境内债务重组的顺利完成，无疑将成为融创整体经营状况好转、回归健康发展轨道的重要转折点。
