北京第四范式智能技术股份有限公司（以下简称“第四范式”，股票代码：6682）近日宣布了一项重大资本市场动作，即通过一般授权配售新H股。
具体而言，第四范式于2025年2月7日，即联交所交易时段开始前，与配售代理签订了配售协议。根据协议内容，配售代理已承诺尽力促使不少于六名独立第三方承配人认购最多2792万股配售股份，每股配售价定为50.20港元。
此次配售若全部完成，第四范式将最高募资14亿港元，扣除相关发行费用后，募资净额预计达到13.94亿港元。值得注意的是，这一募资额已超过了公司2023年9月底在港交所IPO时的募资金额。彼时，第四范式以55.6港元的发行价上市，发行1840万股，募资净额约为8.36亿港元。
就配售价而言，50.20港元的定价较2025年2月6日的收盘价56.80港元折让约11.62%，也较最后五个连续交易日平均收市价55.68港元折让约9.84%。然而，与最后三十个连续交易日平均收市价47.21港元相比，则溢价约6.33%。
作为一家在人工智能领域深耕的企业，第四范式近年来业绩稳步增长。根据财报数据，2024年上半年，公司营收达到18.67亿元，同比增长27.1%。其中，核心业务第四范式先知AI平台业务收入为12.51亿元，同比大幅增长65.4%。
在利润方面，尽管公司上半年期内亏损为1.69亿元，但相比上年同期的运营亏损4.78亿元，已收窄64.7%。期内利润率为-9%，也较上年同期的-32.5%有了显著改善。同时，经调整净亏损为1.69亿元，同比收窄4%。
第四范式在2024年上半年还实现了毛利7.9亿元，同比增长12.1%，毛利率为42.3%，尽管略低于上年同期的48%，但仍保持在较高水平。
在管理层方面，2024年9月，第四范式宣布任命前视觉中国财务负责人刘楠为公司首席财务官，这一人事变动无疑将为公司未来的财务管理和资本运作注入新的活力。
截至本文发布时，第四范式股价为55.4港元，市值达到258亿港元。此次配售新H股的成功，不仅进一步增强了公司的资本实力，也为公司在人工智能领域的持续创新和业务拓展提供了有力支持。
