近期，深圳市珞珈投资咨询有限公司（简称“珞珈投资”）因多项违规行为被深圳证监局处以严厉处罚，责令进行全面整改并暂停新增客户三个月。据悉，该公司在营销宣传、签约管理以及投资顾问服务等多个环节均存在不合规操作。
根据深圳证监局于1月10日发布的公告，珞珈投资在证券投资咨询业务中的违规行为具体表现为：在营销宣传方面，部分直播内容未经合规审核即发布，且含有误导性信息；在签约管理方面，部分客户未经必要的风险评估和适当性匹配程序，直接购买了投顾产品；在投资顾问服务方面，向客户提供的证券资讯和投资建议也未经过合规审核，甚至有投资顾问在明知信息不实的情况下仍向客户传递此类资讯。
公告指出，珞珈投资在暂停新增客户期间，需大幅提升合规管理水平，确保合规管理覆盖全部业务范围和流程，并符合相关法律法规要求。整改期满后，需向深圳证监局书面报告整改情况，并经验收合格后方可恢复新增客户。
珞珈投资的董事长陈杰因上述违规行为，在2024年末被深圳市监局采取了监管谈话措施。同时，一名名为廖桂铭的员工也因在任职期间制作发布的部分营销类直播未经合规审核，存在误导性信息，并向客户提供不实市场资讯，同样被采取了监管谈话措施。
珞珈投资作为较早成立的第三方投顾机构之一，自称拥有多年的行业经验和相关牌照，包括《证券投资咨询业务许可证》和《网络传播视听节目许可证》。然而，近年来，随着短视频直播间的兴起，珞珈投资在布局直播间的过程中也暴露出了合规管理的问题。据公开报道，珞珈投资拥有多个自媒体账号，并在其官网上招募签约KOL进行管理。
值得注意的是，直播间已成为投顾机构违规展业的高发地。早在2024年5月，珞珈投资就曾因与MCN机构的业务合作中存在合规管理缺陷而被责令整改。据相关统计，2024年我国第三方投顾机构共收到73张罚单，其中近七成涉及误导性宣传，近三成涉及自媒体展业不规范。进入2025年，仍有多家第三方投顾机构因类似原因受到处罚。
珞珈投资的此次违规事件再次敲响了合规管理的警钟。作为第三方投顾机构，如何在追求业务发展的同时确保合规运营，成为行业亟待解决的问题。投资者在选择投顾机构时，也应更加谨慎，注意辨别信息的真伪，避免受到误导。
