作者｜汪梦婷
3月26日晚间，券商龙头中信证券发布2024年度报告。
2024年，中信证券实现营业收入637.89亿元，同比增长6.20%；归属于母公司股东的净利润217.04亿元，同比增长10.06%。基本每股收益1.41元，拟每10股派发现金红利2.80元。
主营业务中，经纪、资管、投资业务均实现正增长，投行、其他业务收入出现下降。具体而言，投资业务收入240.40 亿元，同比增加约24% ；投行业务收入 40.33 亿元，同比降 35%。
随着境内IPO监管严周期开启，券商加速发展国际化业务。2024年，中信证券在港股市场完成22单IPO项目，同比增加10单。其境外全资子公司中信证券国际实现净利润5.3亿美元，同比增加约115%。
薪酬方面，2024年中信证券高管薪酬显著下调，全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计2875.73万元，同比下降接近70%，其中董事长张佑君报酬230.33万元，同比下降超过270万元。
加速“出海”，中信证券国际净利翻倍
2024 年，A 股股权融资发行规模 3216.52 亿元，同比下降 71.65% ；其中 IPO 发行规模 673.53 亿元，同比下降81.11%，创2014年以来新低；超430家企业IPO折戟，创近年新高。
券商投行业务仍处于低谷期，去年仅30家券商IPO有收成，其中IPO收入超过1亿元的仅12家。其中，中信证券2024年IPO收入6.45亿元，同比下降超过70%，仍位居行业第一。
据Wind数据，2025年，中信证券IPO保荐收入继续下滑，排名跌至行业第8名。截止3月26日，年内中信证券首发保荐收入仅0.75亿元，市场份额6.88%，去年同期这一收入为2.01亿元，市场份额为16.97%。
截止3月26日，中信证券保荐项目30单，其中首发保荐13单，与中信建投证券并列第一名。主动撤回首发项目4单，其中有3单为沪深主板项目，撤否率30.77%。
在港股市场，头部券商的投行业务保持着较高的市占率，一定程度上对冲了A股IPO业务的收缩。数据显示，2024年有55家中资公司在港交所完成IPO，合计募集资金约797.43亿港元，相比2023年同期的393.8亿港元上升约101.47%，以消费、科技行业为主。
2024年，中信证券完成 47 单境外股权项目，同比增加15单；承销规模 35.81 亿美元，同比增加约18亿美元。其中，香港市场 IPO 项目 22 单，同比增加10单，再融资项目 9 单，香港市场股权融资业务承销规模 27.17 亿美元，排名市场第二。
中信证券在美国、印度、菲律宾、马来西亚等海外市场完成股权融资项目 16 单，承销规模 8.64 亿美元；完成 381 单中资离岸债项目，承销规模 50.48 亿美元，市场份额 4.23%；完成 72 单涉及中国企业全球并购项目，交易规模 300.19 亿美元。
中信证券国际为中信证券旗下境外全资子公司，其下设的子公司从事企业融资及资本市场、证券经纪、期货经纪、资产管理、自营业务、直接投资等业务。
2024年，中信证券国际实现营业收入22.63亿美元，上年同期为16.02亿美元；净利润5.3亿美元，上年同期为2.46亿美元。
全年自营收入240亿元，同比增24%
2024 年9 月下旬后，随着稳定资本市场与宏观经济政策密集出台，市场信心恢复，科技与成长风格股票大幅上涨，银行、电子、非银金融、通信等板块领涨全市场。
乘着市场的东风，不少券商凭借自营业务实现业绩高增，从此前的业绩预告中已可以管窥一二。
2024年，中信证券实现证券投资业务实现收入240.40亿元，同比增23.95%。中信证券在年报中表示，股票自营业务模式转型取得阶段性成果，加大各类非方向性投资布局，面对强弱市场情况均有不同应对策略，实现绝对收益模式转型。
资管业务方面，全年实现收入114.73亿元，同比增长5.78%。截至报告期末，资产管理规模合计 15424.46 亿元，包括集合资产管理计划、单一资产管理计划、专项资产管理计划，规模分别为 3432.43 亿元、9089.82 亿元、2902.21 亿元。
其中，华夏基金本部管理资产规模 24645.31 亿元，公募基金管理规模17907.19 亿元 ；机构及国际业务资产管理规模 6738.12亿元。
2024年，华夏基金实现营收80.3亿元，同比增加约7亿元；净利润21.58亿元，同比增加1.45亿元。截止报告期末，华夏基金总资产202.3亿元，净资产人民币139.3亿元；
财富管理业务方面，截至报告期末，中信证券客户数量累计超 1580 万户，较上年末增长 12% ；托管客户资产规模突破人民币 12 万亿元，较上年末增长 18%。
高管薪酬降七成，董事长减薪270万
2023年，中信证券员工规模变动不大，期末员工数工 26781 人，较2023年末减少41人。其中，母公司在职员工15652人，子公司11129人。
薪酬方面，中信证券期末应付职工薪酬223.32亿元，期初应付职工薪酬197.80亿元，支付给职工以及为职工支付的现金183.48亿元。
按照“当期薪酬总额=期末应付职工薪酬-期初应付职工薪酬+支付给职工以及为职工支付的现金”计算，报告期内，中信证券员工人均实发薪酬78.04万元，与上期基本持平。2021年-2023年，其员工人均年薪分别为94.70万元、83.64万元、77.59万元。
高管薪酬则大幅下滑，2024年，中信证券全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计2875.73万元，同比下降接近70%。2021年、2022年、2023年，中信证券高管薪酬总额分别为1.66亿元、1.04亿元、9463.06万元。
此前有“限薪令”传言称，央国企高管最高薪酬将不得超过375万。而在2023年，中信证券300 万年薪以上的高管便高达数十人。2024年，中信证券高管薪酬已全部降至300万元以下。
其中，董事长张佑君从公司获得税前报酬230.33万元，2023年为504.72万元，降幅接近55%。监事会主席张长义、执行委员史本良、财务负责人张皓、董事会秘书王俊锋等13位高管薪酬在100-200万元之间。
