近日，一款标记为R2级中低风险的私募产品“映雪福牛1号”因投资地产债遭遇重大亏损，引发投资人强烈不满。该产品通过华福证券代销，业绩基准年化高达5.5%，但最终净值大幅下跌，长期停滞在0.32左右，导致多位投资人损失惨重，本金损失高达百万级别。
据投资人透露，他们是在2019年通过华福证券的代销渠道购买了这款产品。当时，业务人员推荐其为高净值客户定制的类固收产品，风险较低，主要投资AAA/AA级债券。然而，产品实际投向了大量地产债，最终导致暴雷。投资人称，在产品暴雷前，他们每月能收到约5.5%的分红，但暴雷后分红停止，本金大幅亏损。
投资人表示，华福证券在产品代销过程中存在严重问题。首先，他们声称在不知情的情况下错过了赎回“窗口期”。根据合同约定，当基金份额净值连续3个工作日低于或等于0.985元时，应开启“特殊临时开放日”供投资者赎回。然而，投资人表示并未收到相关通知，导致错过赎回机会。同时，他们还指责华福证券在产品暴雷后信息不透明，对投资者的询问一问三不知，甚至隐瞒产品风险。
记者获得的“映雪福牛1号”第一次清算报告显示，该基金份额净值已跌至0.3522元。债券投资中，包括19国美01、19鸿坤01、20时代05等多只地产债净值大幅缩水。投资人表示，他们的本金和收益几乎全部损失，持仓收益率普遍在-60%以上。
面对投资人的指责，华福证券回应称，他们严格按照监管规定和合同约定履行职责，对代销产品进行审慎审核，并在销售过程中保持与投资者的联系和沟通。然而，投资人对此并不买账，认为华福证券在产品销售过程中存在虚假宣传和违规保本承诺，且在产品出现风险时未能及时履行告知义务和风险管理措施。
投资人还指出，华福证券在特殊临时开放日问题上存在明显失误。根据基金合同，当基金份额净值连续3个工作日低于或等于约定值时，应设置特殊临时开放日供投资者赎回。然而，在“映雪福牛1号”净值触发该条件时，华福证券及基金管理人、托管人并未及时履行告知义务，导致投资人错过赎回机会。更令投资人不满的是，有内部信息显示，华福证券曾要求理财专员不要将特殊临时开放日的通知告知客户，而同期却有资金成功赎回。
针对这些争议，华福证券相关负责人表示，他们并未在2020年9月30日设置特殊临时开放日，也不存在个别投资人在该日赎回的情况。同时，他们强调，设置特殊或临时开放日由管理人决定，代销机构无权干预。然而，这一说法并未得到投资人的认可。
目前，“映雪福牛1号”已进入清算阶段，但投资人仍面临巨大损失。他们希望华福证券能够承担责任，并采取措施挽回他们的损失。同时，他们也呼吁监管部门加强对私募产品代销机构的监管力度，防止类似事件再次发生。
记者还了解到，该产品的基金管理人映雪投资已深陷债务泥潭，存在多个逾期未清算基金，被执行总金额超过6.8亿元。实控人郑宇因未履行法律义务被限制高消费。投资人表示，他们已对映雪投资和托管人兴业银行提起仲裁，希望通过法律途径追究相关责任。
此次事件再次暴露出私募产品代销机构在风险管理、信息披露和投资者保护等方面存在的问题。业内人士呼吁，券商等代销机构应严格做好委托人资格审查和投资者适当性管理，切实履行适当性义务和风险揭示义务，确保将适当的产品卖给适当的投资人。同时，监管部门也应加强对私募产品代销机构的监管力度，防止类似事件再次发生，保护投资者的合法权益。
