沪市2025年首单IPO受理，傲拓科技冲刺科创板。
近日，傲拓科技股份有限公司（傲拓科技）的科创板IPO申请已成功获得上交所受理，华泰联合证券担任其保荐机构。傲拓科技曾在2015年挂牌新三板，并于2020年摘牌。此后，公司于2023年12月启动了A股IPO辅导，经过约14个月的准备，终于正式递交招股书并获得受理。
傲拓科技计划通过本次科创板IPO募资7.79亿元，扣除发行费用后，资金将用于产研一体化中心、本地化技术服务中心等项目的建设。按照不低于25%的发行比例计算，其发行市值最高或可达到31.16亿元。
傲拓科技是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的企业，中大型PLC是其核心产品。自2008年成立以来，傲拓科技一直致力于PLC的国产化研究工作，已成功开发出NA通用系列和NJ自主可控系列两大产品系列，实现了软硬件自主可控，元器件国产化率最高可达100%。
目前，傲拓科技的产品已广泛应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等多个领域，逐步打破了国际品牌在我国中大型PLC市场的垄断地位，在工业控制系统核心控制器领域实现了关键技术的自主化突破，并在多个重点领域实现了产业化应用。
从财务数据来看，傲拓科技近年来营业收入和净利润均呈现增长趋势。招股书显示，在报告期内（2021-2023年及2024年前三季度），公司营业收入分别为1.14亿元、1.42亿元、1.97亿元和1.56亿元，最近三年收入复合增长率为31.21%；净利润分别为2972.32万元、3692.01万元、5328.19万元和5554.46万元。公司的研发投入也在逐年增加，报告期内研发投入占比分别为9.04%、9.76%、10.75%和11.68%。
傲拓科技在技术创新方面取得了显著成果。截至报告期末，公司及其子公司已取得68项专利权，其中发明专利33项，实用新型29项，外观设计6项。这些专利权的取得不仅增强了公司的技术实力，也为公司的未来发展奠定了坚实基础。
在股东结构方面，傲拓科技的实际控制人陈思宁通过直接持股和间接控制等方式合计控制公司38.83%的表决权。沃德融金、广州工控和国鼎资本分别持有公司约8.37%、4.70%和4.43%的股份，是公司的前三大外部股东。IPO后，这三方的股份比例将分别约为6.27%、3.52%和3.32%。
傲拓科技在发展过程中曾吸引过多家知名企业的投资。例如，在2017年新三板募资中，中电长城网际系统应用有限公司曾认购960万元股份。而在2024年，公司又获得了国鼎资本、中国中化、中国中车、民生柳州、广州工控和诚美资本等国央企基金和产业资本的战略投资。这些投资不仅为公司提供了资金支持，也带来了更多的市场资源和合作机会。
傲拓科技还曾在2024年7月发生过一次股权转让。长城网际将其所持5.03%的股份共计570万股，以15元/股的价格转让给广州工控和吉科投资。据此计算，长城网际的账面价值约为8550万元，获利约7590万元。而按照31.16亿元的发行市值计算，IPO后广州工控的账面价值将达到约1.10亿元，一举获利约2988.32万元。
傲拓科技的科创板IPO之路备受关注。作为国家级专精特新“小巨人”企业，公司在PLC领域取得了显著成就，并有望通过本次IPO进一步拓展市场、提升技术实力。未来，随着公司业务的不断发展壮大，傲拓科技有望在工业控制领域发挥更加重要的作用。
