美光科技公司首席执行官桑杰·梅赫罗特拉近日公开表示，人工智能技术的迅猛发展正在重塑存储行业的传统格局。作为典型的周期性行业，存储市场过去长期遵循着繁荣与萧条交替的规律，每隔数年便会经历产能过剩与价格暴跌的循环。然而，AI技术的突破性进展已彻底改变了这一运行逻辑。
梅赫罗特拉指出，当前所有AI系统的运行都高度依赖高性能内存产品，这类产品需要具备更大容量、更高速度以及更优的能耗表现。传统存储行业的价值评估体系因此被颠覆，企业不得不重新审视技术路线与产能布局。据其透露，即便美光已将全球工厂产能拉满至极限，仍无法满足市场爆发式增长的需求，下游客户甚至直接在生产线旁等待提货，供应链库存几乎为零。
全球数据中心领域的需求激增尤为显著。梅赫罗特拉透露，头部客户的采购意向规模已超出美光当前产能的50%，供需失衡程度远超市场预期。为应对长期缺口，该公司正加速推进与核心客户的战略合作，通过签订长期供货协议锁定未来订单。今年6月财报会议上，美光已宣布与16家行业龙头达成五年期合作，近期又新增多份同类协议，订单规模持续攀升。
这种结构性变化正在改写存储行业的历史规律。过去"增产即跌价"的周期魔咒被打破，面向AI场景的高性能产品将长期处于卖方市场。分析认为，头部存储厂商的营收与利润有望在数年内保持高位运行，除非出现颠覆性技术变革，否则短期内供需关系反转的可能性极低。梅赫罗特拉强调，行业已进入"由AI定义的新周期"，企业需要以全新视角制定战略规划。
