文｜半导体产业纵横
联发科营收增长。
联发科今日公布 2024 年第三季度报告。营收方面，第三季度营收为 1318.13 亿元新台币（约合 293.11 亿元人民币），同比增长 19.7%，环比增长 3.6%。
利润方面，营业利润为 238.64 亿元新台币（约合 53.06 亿元人民币），同比增长 33%，环比下降 4.4%。净利润为 255.9 亿元新台币（约合 56.9 亿元人民币），同比增长 37.8%，环比下降 1.4%。
其中，联发科 9 月销售额 446.8 亿元新台币（当前约 99.36 亿元人民币），同比增长 23.8％。
亮点如下：
营收增长强劲。同比大幅增长，三季度营收为 1318.13 亿元新台币，约合人民币 293.11 亿元，同比增长 19.7%；接近财测上缘，从之前的预估来看，该季度实际营收逼近此前财测上缘，反映出公司对业务的预测和把控能力较强，实际经营成果符合预期且表现良好。
利润表现出色。净利润增长可观，三季度净利润为 255.9 亿元新台币，约合人民币 56.9 亿元，同比增长 37.8%。利润的大幅增长意味着公司在成本控制、产品定价等方面取得了较好的平衡，盈利能力较强。营业利润超预期。营业利润为 238.64 亿元新台币，约合人民币 53.06 亿元，高于市场预期。
产品线收入全面增长。来自手机、智能装置平台及电源管理芯片三个类别的收入都比前一季度及去年同期有所增加。这说明公司的多元化产品布局取得了成效，各条产品线都能够为公司的业绩增长做出贡献，降低了对单一产品或市场的依赖。
新产品市场预期良好。联发科于10月9日推出了新一代旗舰芯片天玑 9400，该芯片采用了台积电第二代 3 纳米制程，性能和 AI 能力都有显著提升。CEO 蔡力行表示，上一代天玑 9300 系列芯片为公司创造了 10 亿美元的收入，推动营收增长了 70%，而天玑 9400 预计会取得更大的成功，这为公司未来的业绩增长提供了新的动力。
Omdia：联发科在5G智能手机市场超越高通骁龙
根据最新的《Omdia智能手机型号市场跟踪报告》，搭载联发科芯片组的5G智能手机实现了强劲增长，从2023年第一季度的3470万部增至2024年第一季度的5300万部，增幅达53%。
相比之下，骁龙驱动设备的出货量保持相对稳定，从2023年第一季度的4720万部小幅增长至2024年同期的4830万部。
联发科在5G智能手机市场的份额从2023年第一季度的22.8%上升至2024年第一季度的29.2%，而高通骁龙的份额同期从31.2%下降至26.5%。
图1显示联发科位居市场首位，其次是苹果和骁龙。其他芯片组制造商，如三星Exynos、Google、海思麒麟和紫光展锐，合计占出货量的17%。在海思麒麟芯片增长推动下，这部分市场份额在过去一年有所增长，特别是Huawei Mate 60 Pro和Nova 12系列。
联发科在5G智能手机市场份额超过高通的主要原因是，搭载5G芯片组、售价低于250美元的手机日益普及，而联发科在这一细分领域占主导地位。图2显示，2024年第一季度，价格低于250美元的5G智能手机出货量同比激增62%，从2023年同期的3870万部增至6280万部。这对联发科尤为有利，因为它是该价格区间内5G手机的首选，而高通在中端5G手机市场处于领先地位，Apple则主导高端市场。
5G智能手机出货量（按价格层级分列）
过去三年中，随着大多数芯片组制造商从生产4G芯片组转向5G芯片组，紫光展锐利用这一机会增加了其在不断萎缩的4G市场中的份额。紫光展锐目前是联发科在这一领域的主要竞争对手。在此期间，Apple、Exynos和高通的芯片组组合经历了重大转型，重点关注5G技术。例如，Exynos对4G芯片组的依赖程度大幅降低，其搭载4G芯片组的智能手机的出货量从2021年第一季度的77%降至2024年第一季度的仅1%。相比之下，联发科的出货量中仍有超过50%使用4G芯片组。
Omdia智能手机部门高级分析师Aaron West解释道：“智能手机芯片组行业主要受两大趋势影响：5G的广泛应用和低端市场的扩大。随着5G技术的价格更加亲民，并集成到售价低于250美元的智能手机中，联发科将成为最大受益者。相反，设备端人工智能功能对智能手机原始设备制造商来说正变得日益重要，高通已成为该领域的关键创新者和高端设备的首选。”
联发科：AI将带动质变，Arm是重要伙伴
近日，联发科无线通信事业部副总经理陈一强表示，AI市场未来将带来量到质的转变，AI创新可望加速换机周期，联发科有信心能够维持在AI 行动平台的领先地位，也强调Arm 是公司重要的合作伙伴。
联发科不论是过去的分析式AI，现阶段的生成式AI 到未来的AI 都积极开发，预期行动平台就是AI 创新的最佳平台，因其有最长的使用时间与最广泛的生态系，会善用公司SoC 能力，加强与伙伴共同开发。
陈一强认为，最关键的是要善用AI 边缘装置，最新的天玑9400 就带有AI 功能，提供消费者全新体验，包括移除照片中的物体、100 倍的变焦摄影，同时降噪等，甚至在游戏中有教练。
展望未来，联发科正创造更直觉的互动方式，并将AI 整合到个人助理中，让界面更聪明，具备理解使用者意图，甚至在没有使用者介入下进行自主行动，从聪明变成智慧，预期新一代的智能手机会彻底改变以触控为中心的设计体验。
