近日，上海重塑能源集团股份有限公司（以下简称“重塑能源”）正式启动招股流程，目标是在2024年12月6日登陆港交所。该公司计划全球发行482.79万股H股，发行价格区间设定在145港元至165港元之间，预计最高募资额将达到8亿港元。
重塑能源的基石投资者为九江鼎创，该投资者承诺认购3亿港元的股份。重塑能源自2015年9月成立以来，始终专注于氢能科技领域的技术研发、产品开发、产业生态构建以及规模化商业应用推广，已成为一家全场景氢能科技解决方案提供商。
公司的研发中心分别设立在上海和温哥华，同时在德国斯图加特设有海外办事处。重塑能源在常熟、嘉兴和上海建立了规模化产品制造基地，并在上海、佛山、郑州等地构建了完善的售后服务体系。
根据招股书显示，重塑能源近年来业绩呈现波动增长态势。2021年至2023年，公司营收分别为5.24亿元、6.05亿元和8.95亿元；毛利分别为6179万元、4982万元和1.8亿元；毛利率则由11.8%提升至20.1%。然而，期内亏损依然较大，分别为6.54亿元、5.46亿元和5.78亿元，但亏损率有所收窄。
值得注意的是，2024年前5个月，重塑能源的营收仅为1252万元，同比下降85.8%；毛亏损达到2402万元，而上年同期毛亏损为397万元。期内亏损更是高达4.09亿元，较上年同期增加了1.42亿元。
尽管面临亏损压力，重塑能源依然获得了众多知名投资机构的青睐。其中包括中国石化资本、国家制造业升级转型基金、一汽解放集团、宇通集团、丰田通商、红杉资本和高瓴资本等。这些投资者在不同轮次中为重塑能源注入了大量资金，助力其快速发展。
在股权结构方面，IPO前林琦作为重塑能源的执行董事之一，直接持股比例为14.55%。中石化资本持股14.33%，位居第二大股东。国家制造业基金、一汽解放、郑州云杉等也持有较大比例的股份。在员工持股方面，上海蔚澜、上海蔚清等员工持股平台合计持股比例超过10%。
IPO后，林琦的直接持股比例将降至13.74%，但仍为公司最大股东。中石化资本、国家制造业基金、一汽解放等股东的持股比例也将相应有所减少。而员工持股平台的持股比例则相对稳定，为公司的发展提供了稳定的内部支持。
重塑能源在氢能科技领域的深耕细作，以及众多知名投资机构的支持，为其未来的发展奠定了坚实基础。然而，面对激烈的市场竞争和不断变化的行业环境，重塑能源仍需不断努力提升技术实力和市场份额，以实现可持续发展。
