近日，岭南股份公开了一则令人瞩目的债务逾期公告，揭示了该公司自2024年8月下旬至2025年2月下旬期间，在银行及融资租赁等金融机构的新增逾期债务总额高达2.162亿元，这一数字占据了其2023年经审计净资产的10.27%。
公告详细列出了逾期债务的构成，其中涉及中国银行深圳龙华支行670万元、柳州银行梧州支行480万元、广东耀达融资租赁两笔合计500万元，以及东莞银行东莞分行1.997亿元。这一系列逾期债务无疑给岭南股份的财务状况蒙上了一层阴影。
尤为引人注目的是，东莞银行东莞分行因岭南股份的金融借款纠纷，已向广州仲裁委员会东莞分会提起了仲裁申请。据仲裁公告显示，东莞银行东莞分行要求岭南股份偿还本金近2.7亿元及应付利息、罚息、复利等，合计金额高达2.818亿元。这一仲裁请求无疑进一步加剧了岭南股份的资金压力。
深入探究发现，岭南股份与东莞银行的债务问题并非一朝一夕形成。早在2024年8月22日，岭南股份就曾发布过部分债务逾期公告，显示其对东莞银行的逾期贷款金额为7000万元。而此次公告中新增的1.997亿元债务逾期，正好与仲裁本金金额相吻合。
仲裁理由揭示了岭南股份与东莞银行之间的贷款细节，包括循环额度贷款以及应收账款质押。据悉，岭南股份在2019年12月31日至2022年6月13日期间，多次与东莞银行签订《最高额权利质押合同》，约定将其所承接的工程项目的应收款质押给东莞银行。随后，双方签订了《循环额度贷款合同》，由东莞银行向岭南股份提供2亿元的贷款额度。
然而，岭南股份的贷款问题在去年年初就已显露端倪。东莞银行在2023年2月发放的两笔贷款到期后，岭南股份仅就部分贷款的欠款余额申请了展期。这一行为无疑表明，岭南股份的财务状况在当时就已经出现了严重问题。
除了东莞银行外，中国农业银行股份有限公司东莞东城支行也因岭南股份的债务问题向法院提起诉讼。该诉讼涉及三方合作的“链捷贷”业务，其中农业银行作为保理机构，为岭南股份供应商提供线上无追索权国内保理金融服务。然而，岭南股份并未履行还款义务，导致农业银行提起诉讼。
业内人士指出，银行或商业保理公司在对客户进行授信时，通常会给予循环融资额度，并采用应收账款质押担保。然而，如今看来，这种业务模式也存在一定风险，如部分业务重复质押或存在资金空转虚假业务等情况。东莞银行的仲裁请求中，就包括了要确认对岭南股份所承接的工程项目的应收账款享有质权，并有权在债权范围内优先受偿。
岭南股份的财务状况和经营困境已不容忽视。根据《2024年度业绩预告》，岭南股份预计2024年度归母净利润为-9亿元到-13.5亿元，扣非后归母净利润为-9.7亿元到-14.2亿元。这一预测无疑给投资者带来了巨大压力。
与此同时，被“拖累”的东莞银行也正处于冲刺A股IPO的关键时期。然而，该行在IPO过程中却频繁遭遇财务资料过期等问题，导致审核中止。截至2024年6月末，东莞银行一共有4367件尚未了结的授信类诉讼及仲裁案件，相比2023年末增加了1000多件。这一数据无疑给东莞银行的IPO之路增添了更多不确定性。
