在公募基金领域，技术创新正以前所未有的速度推动着行业的边界。随着AI时代的正式开启，如何从浩瀚的交易数据中捕捉超额收益、把握市场脉搏，成为了投资者们竞相探索的核心议题。而人工智能，特别是深度学习技术的蓬勃发展，为公募基金投资开辟了一条全新的路径。
泓德基金于3月3日推出的泓德智选启诚混合基金（A类代码：021726，C类代码：021727），正是这一技术创新的生动实践。该基金以AI选股为驱动，旨在长期内超越中证全指指数的表现。其业绩比较基准设定为中证全指指数收益率的90%与中国债券综合全价指数收益率的10%之和。
泓德基金的AILab负责人、同时也是泓德智选启诚混合基金的拟任基金经理李子昂指出：“深度学习技术让我们能够对海量数据进行建模，并从中提取出非线性信息，从而有效获取Alpha。随着深度学习模型的迭代和AI技术的持续进步，我们对股票市场的理解也在不断深化。”
中证全指，作为中证指数公司精心编制的全市场覆盖型指数，全面反映了沪深京三市上市公司的整体风貌。截至2025年2月底，中证全指已涵盖5060只成份股，覆盖了A股市场95%以上的市值、90%以上的上市公司以及93个中证三级行业，展现了其广泛的覆盖范围和强大的代表性。自基日以来，中证全指的累计涨幅高达384.74%，远超沪深300、中证800等市场主流指数。
中证全指之所以能够成为A股市场的核心宽基指数，离不开其科学的编制方法。其全市场覆盖、行业分布均衡的特点，使得它能够有效分散单一市值风格的风险，成为均衡配置型投资者的理想选择。李子昂进一步解释，指数选股域越宽，往往意味着更多的Alpha挖掘机会。中证全指作为成份股数量最多的宽基指数，在选股自由度上具备显著优势，且行业风格分散，非常适合AI量化投资。
AI选股在量化投资领域的崛起，得益于其处理高频数据和非线性特征挖掘的强大能力。高频数据反映了全市场参与者的交易行为，通过神经网络处理这些逐笔成交和委托数据，日均分析量可达数亿条，从而精准捕捉市场微观结构的变化。金融市场复杂多变，AI或神经网络能够深入挖掘市场特征，并将这些特征有效组合，以进行精准预测。在挖掘Alpha方面，AI模型不仅更准确、高效，而且挖掘角度更加多元化。
自2020年起，泓德基金便依托人工智能领域的前沿科技成果，开始研发并不断升级新一代量化投资体系。经过团队智慧的集聚，从架构设计、海量数据处理到模型训练，最终打造出一套适应国内股票市场的AI综合量化投资策略。经过实盘数据的验证，借助AI选股模型，泓德基金已成功挖掘出多个高效、多元的量化策略，并将这些策略应用于量化相关产品中，取得了显著成效。
李子昂，拥有美国哥伦比亚大学理学硕士和中国人民大学工学学士的双重教育背景，以及11年的资管从业经验，在AI量化研究及投资领域积累了丰富的实战经验。他熟练掌握主流深度学习模型，并基于此不断开发和迭代用于选股的深度神经网络，挖掘多维度交易信息特征。
李子昂管理的泓德智选启航混合A基金自2024年3月成立以来，至2025年2月底，累计收益达到17.26%，超越中证全指7.85个百分点。特别是在2024年四季度市场大幅波动期间，该基金的最大回撤仅为-10.08%，优于中证全指和同类平均水平。
面对市场的震荡和风格切换的挑战，李子昂表示：“虽然市场环境的变化会对模型的Alpha端产生一定影响，但我们可以通过多模型的方式尽可能降低超额收益的回撤。我们会持续努力开发新的模型，提升量化模型的适应性，为投资者创造更好的收益。”他强调：“AI并非‘预测神器’，而是通过海量数据寻找概率优势。我们的目标是在各种市场环境下，都力争跑赢指数。”
