在科技领域，阿里巴巴集团正经历一场战略转型，其核心驱动力之一便是阿里云业务的崛起。尽管过去阿里云并未为阿里巴巴集团带来显著的盈利，但其战略价值与资本价值已然显现，尤其在近期，这一趋势愈发明朗。
2025年春节后的首月，阿里巴巴集团的市值激增超过1000亿美金，这一显著增长并非偶然。两大核心要素共同推动了这一市值飞跃。首先，DeepSeek技术的横空出世，打破了美国对中国人工智能产业的封锁，极大地提振了投资者对中国科技产业的信心，特别是人工智能领域。这一突破不仅让美国的封锁计划落空，也为中国科技类上市公司带来了新一轮的价值重估。
其次，DeepSeek带来的人工智能技术革新，让阿里巴巴集团受益匪浅。作为在人工智能领域拥有深厚积累的企业，阿里巴巴得以从DeepSeek的技术启发中加速自研大模型技术的进步。同时，大模型技术的突破导致了推理需求的激增，而阿里云作为中国最大的算力供应商，正好满足了这一需求。在阿里巴巴集团最新发布的2024年第四季度财报中，阿里云表现尤为亮眼，当期收入达到317.42亿元，同比增长13%，这主要得益于AI相关业务的强劲增长。
长期以来，阿里巴巴集团的资本定价主要基于其电商主业，即淘宝和天猫。尽管阿里云具有巨大的长期潜力，但由于过去长期的亏损，它并未对阿里巴巴集团的业绩和市值产生正面影响。然而，此次市值增长中，阿里云首次站在了阿里巴巴集团的中心舞台，成为推动市值大涨的关键动力。在此次科技资产价值重估的过程中，阿里巴巴集团表现尤为出色，不仅电商主业重回正轨，更关键的是阿里云在人工智能时代迎来了前所未有的机遇。
阿里巴巴集团管理层深刻认识到这一机遇，并在云与AI领域进行了前所未有的战略级投入。在阿里巴巴集团的年度业绩解读会议上，CEO吴泳铭首次未从电商主业切入，而是详细介绍了云与AI领域的进展。问答环节也主要聚焦于云与AI业务，吴泳铭从多个角度阐述了阿里云及AI相关业务的现状与未来。
以下是阿里巴巴集团在云与AI领域的部分关键信息梳理：
阿里巴巴集团认为，AI带来的行业变革几十年一遇，其战略方向清晰，将专注于三大业务领域：国内和国际电商、AI+云计算、互联网平台业务。在AI领域，阿里巴巴在亚洲市场占据有利地位，是亚太地区排名第一、全球排名第四的云服务提供商。阿里巴巴致力于开发通用人工智能（AGI），并认为AGI的实现将对全球产业结构产生巨大影响。
未来三年，阿里巴巴将在人工智能战略的三个方面加大投入：人工智能和云计算基础设施、AI基础模型和AI原生应用、以人工智能改造现有业务。人工智能时代对基础设施的需求巨大，阿里巴巴计划在未来三年在云计算和人工智能基础设施方面的投资将超过过去十年的总和。
阿里巴巴对AI在自身场景中的深度整合持开放态度，预计AI的整合将提高2B和2C产品的效率，增加用户使用时间，并创造更多价值。在电商领域，阿里巴巴正在开发多项AI增强功能，以提高消费者参与度和交易效率。同时，阿里巴巴的2C AI产品夸克和通义千问也在不断提升搜索效率、创作能力和整体效率。
在2B端，阿里巴巴正在通过AI重新定义企业协作体验，如钉钉和高德地图等应用也在部署AI，以提供更丰富的功能和更优质的用户体验。阿里巴巴的AI相关收入已连续六个季度实现三位数增长，客户对AI相关产品的需求持续增长。
阿里巴巴致力于在未来三年内进行历史上最高水平的投资，尽管这会对利润率产生影响，但随着规模的扩大和客户数量的增加，将能够更好地优化成本。阿里巴巴认为，未来SaaS软件将越来越多地由AI代理驱动，企业内部使用的系统将更像是一个由多个AI代理组成的网络，相互协作以提供服务。
阿里巴巴正在升级底层支持的PaaS层，如钉钉等旗舰产品将通过自然语言交互实现更多功能。阿里巴巴认为AI将赋能并重塑各种企业软件和应用，这是一个巨大的机会。同时，阿里巴巴的云服务能够兼容各种不同类型的芯片，确保未来政策的变化不会影响其投资计划。
目前，阿里云收入的强劲增长主要由客户对AI产品的需求推动。通义千问作为开源模型，吸引了众多开发者将其作为基础模型来开发自己的垂直模型和应用，这些模型和应用自然部署在阿里云上。尽管通义千问本身可能不会带来巨大的收入，但它是阿里云整体服务中非常重要的一部分，有助于推动整体云收入增长。
关于中国AI市场的未来格局，目前正处于快速发展和迭代的时期。阿里巴巴认为，由于AI仍处于早期发展阶段，因此很难判断最终的格局会是什么样子。然而，可以预见的是，随着技术的不断进步和应用场景的拓展，阿里云和阿里巴巴集团在AI领域的领先地位将进一步巩固。
