在保险资管行业2024年度的业绩画卷中，各家公司交出了风格迥异的答卷。据蓝鲸新闻深入整理，除华夏久盈资产管理有限责任公司因特殊情况暂未披露年报外，其余34家保险资管公司已悉数公布了去年的经营数据。
数据显示，整个保险资管行业在2024年实现了416亿元的营业收入，同比增长14.4%，净利润则达到了183.5亿元，同比增长18%。在这34家公司中，有21家实现了营收与净利润的双重增长，行业整体呈现出“普遍上涨中的分化格局”。
在业绩普遍上扬的背景下，行业内部的分化趋势愈发明显。国寿资产与泰康资产继续稳坐行业头两把交椅，分别以67.03亿元和62.82亿元的营收领跑，同比增长率分别高达27.5%和23%。这两家公司也是行业内仅有的营收超过50亿元的保险资管机构。国寿资产管理的资产总规模接近6.2万亿元，其中第三方业务规模超过9200亿元，展现出强大的市场竞争力。
泰康资产同样表现出色，其管理的资产总规模超过4.2万亿元，受托管理的第三方资产规模更是突破了2.5万亿元大关。与此同时，国寿投资凭借42.33亿元的营收跃升至行业第三位，同比增长28%，累计签约规模和在管资产规模均实现了两位数增长。
紧随其后的是太保资产，以22.47亿元的营收位列行业第五。太平资产、华泰资产、人保资产、新华资产、阳光资产和长江养老等6家公司营收超过10亿元，均有不同程度的提升。然而，行业内部的分化现象同样显著，有23家公司的营收不足10亿元，其中5家公司营收在5-10亿元之间，另有10家公司营收甚至不足3亿元。
在利润榜单上，国寿资产、泰康资产和平安资产继续占据前三甲位置，分别实现净利润38.57亿元、28.43亿元和24.51亿元。值得注意的是，国寿资产和泰康资产的净利润增幅均超过了30%，显示出强劲的增长势头。太平资本则成为唯一一家亏损的保险资管公司，去年净亏损0.16亿元。
从资管产品的收益表现来看，2024年保险资管产品的整体表现不俗。权益类、混合类和固收类产品的收益中位数分别为7.23%、4.91%和4.00%。其中，权益类产品的表现尤为亮眼，普通股票型、增强指数型和股票型FOF保险资管产品的收益中位数分别为7.12%、10.30%和4.56%，相较于公募同类产品展现出了超额表现。
面对复杂多变的市场环境，保险资管行业在2025年的布局备受关注。业内人士指出，大型机构凭借其股东背景、资源禀赋和品牌优势占据有利位置，而中小机构则需要专注于细分市场和创新业务模式来寻求突破。在投资策略上，各家公司纷纷强调资负联动和风控管理的重要性。
例如，国寿资产提出要以“七个更高”为指引抓好全年工作，其中特别强调要提升全球化全领域资产配置和投资管理能力，深化资负联动。人保资产则提出要做好资产配置的“四个应对”，包括适应经济转型趋势、积极把握存量资产机遇、构建多元化的二级权益投资策略以及持续优化研究、决策和人才管理体系。
在风险防范方面，多位业内人士强调保险资管机构应重点关注风险管理能力的提升，确保风险管理与内控合规的有效协同。具体措施包括严格执行资产穿透管理要求、加强资负联动以防范期限错配和利差损风险、及时充足计提信用风险损失准备等。
还有多家公司提到了加强研究和决策体系的重要性，以提升在复杂环境下的投资机遇把握和风险防范能力。可以预见的是，在未来的市场竞争中，那些能够精准把握市场动态、有效管理风险并持续创新的保险资管公司，将更有可能脱颖而出。
