本周三美股盘后，全球AI芯片龙头企业英伟达即将发布2026财年第三季度财报，这份报告被视为判断人工智能行业发展趋势的关键指标。当前市场正密切关注英伟达能否延续其在AI硬件领域的统治地位，其股价波动幅度可能创下历史新高。
期权市场数据显示，投资者正为英伟达财报发布后的剧烈波动做准备。美国专业期权分析机构ORATS测算，其股价可能出现±7%的震荡幅度，按当前约4.6万亿美元市值计算，对应市值波动将达3200亿美元。这一数字不仅超过该公司2024年2月创下的2760亿美元单日市值变动纪录，更可能成为其上市以来最大规模的季报后市值波动。
历史数据显示，英伟达股价在财报发布后的次日平均波动幅度达7.3%。过去12个季度中，该公司股价在财报日后的表现多次引发市场连锁反应。作为标普500指数权重占比约8%的成分股，英伟达的业绩表现直接影响着整个科技板块的走势。
这家芯片巨头在AI训练芯片市场的占有率超过80%，其图形处理器（GPU）已成为生成式AI开发的核心基础设施。尽管今年以来股价累计上涨超30%，但自10月创下历史新高后已回调约10%。近期Peter Thiel旗下对冲基金及软银集团等投资者的减持操作，进一步加剧了市场波动。
市场分析人士指出，英伟达财报的影响范围远超其自身市值变动。Susquehanna衍生品策略联席主管Chris Murphy认为，作为AI资本支出的风向标，英伟达的业绩将决定行业是进入新一轮扩张周期还是调整阶段。其披露的需求数据、利润率变化及供应链状况，可能引发半导体行业、超大规模科技企业及AI基础设施领域超过10万亿美元相关交易的价值重估。
Glenmede投资策略主管Jason Pride在研究报告中强调，作为标普500指数的重要权重股，英伟达的业绩表现将对企业投资决策和AI相关支出趋势产生广泛影响。当前美股科技板块正经历估值回调，投资者普遍担忧AI概念股的上涨势头能否持续，而英伟达的财报将成为检验市场信心的重要试金石。
