万家消费机遇混合A（026269）基金近日公布了2026年第二季度报告，显示该基金在报告期内实现利润1.02亿元，加权平均基金份额本期利润达到0.129元。基金净值在第二季度增长15.71%，截至二季度末，基金规模已扩大至2.5亿元。
截至7月21日，该基金单位净值为0.918元。基金经理束金伟目前管理着5只基金产品，其中万家新机遇龙头企业混合A表现最为突出，近一年复权单位净值增长率高达43.21%；而万家新机遇同享混合A的同期增长率为31.18%，在同类产品中相对较低。
根据二季报披露，基金管理团队采取了三层次配置策略：以需求通胀相关板块作为核心持仓，阶段性参与当前价格上行的品种，并择机布局新兴技术方向。具体来看，需求通胀主线聚焦光通信产业链，涵盖上游测试设备（如采样示波器）、PCB制造环节的钨针与层压机，以及半导体设备领域的测试仪器与探针。价格上行品种则分为两类，一是受供给约束影响的PCB原材料（电子布、铜箔、CCL），二是AI技术渗透率突破临界值的传统行业，包括已涨价的存储芯片、光纤和MLCC电容，以及预期下半年涨价的大硅片、功率半导体和对位芳纶。
面对近期市场波动加剧的情况，管理团队认为主要源于短期涨幅过大及宏观环境扰动，但坚定看好AI产业的长期发展逻辑。下半年计划维持高仓位运作，在保持需求通胀品种持仓的基础上，对涨价品种实施轮动操作，并适时参与技术迭代带来的投资机会。非AI领域则重点关注重卡与新能源汽车的海外市场拓展，认为这两个行业已进入规模化发展阶段，产业趋势确定性较强。
从持仓结构看，该基金持股集中度较高。截至二季度末，前十大重仓股包括建滔积层板、联讯仪器、中国重汽、三环集团、国际复材、世纪华通、贵州茅台、吉利汽车、智谱和爱迪特。这种布局既体现了对通胀受益品种的持续看好，也反映出对消费升级与制造业升级的双重配置思路。
