作者 | 冯紫彤
“中途蓄力，才能爬坡过坎”，在半年报致辞中中国平安董事长马明哲这样写道。从经营数据看，中国平安已经走出了利润的“至暗时刻”。
半年报数据显示，截至6月末，中国平安总资产突破12万亿元，近12.23万亿。上半年，中国平安实现净利润746.19亿元，同比增长6.8%。
寿险及健康险新业务价值达成223.20亿元，同比增长11.0%，代理人渠道产能持续提升；产险保险服务收入同比增长3.9%，整体综合成本率同比优化0.2个百分点至97.8%。
面对复杂多变的市场环境，截至6月末，平安保险资金投资组合规模超5.20万亿元，较年初增长10.2%；实现年化综合投资收益率4.2%，同比上升0.1个百分点。
良好增势下，中国平安董事会表示，将向股东派发2024年中期股息每股现金人民币0.93元、与去年持平。
代理人渠道持续提质，银保渠道或将谋求多方合作
对于中国平安而言，行至第五年的、涉及百万代理人的“寿险改革”无疑是爬坡过坎与转型升级的代表。
半年报中，中国平安表示，通过持续深化「4渠道+3产品」战略，全面加强渠道建设，提升业务质量；升级「保险+服务」方案，为客户提供极致的「三省」服务，改革成果已经显现。
2024年上半年，平安寿险及健康险业务新业务价值223.20亿元，同比增长11.0%；实现归母净利润506.12亿元，同比增长12.2%；实现规模保费3877.66亿元，同比增值2.1%。
“4渠道”即代理人渠道、新银保渠道、社区网格化经营模式和其他渠道；“3产品”则主要构建“保险+服务”差异化竞争优势，包括“保险+医疗健康”、“保险+居家养老”、“保险+高端养老”。
代理人渠道最受关注。一改“人海战术”，平安代理人渠道改革着力在打造"高素质、高绩效、高品质"的"三高"队伍，并以“优+”人才为重点。
截至2024年6月末，个人寿险销售代理人数量为34万，较年初再降2万人；新增人力中“优+” 占比同比提升10.2个百分点。
清虚+提质下，上半年，平安代理人渠道业绩亮眼，实现新业务价值181.06亿元、同比增长10.8%，人均新业务价值更是同比增长36.0%。
当前，平安寿险代理人人均月收入达到11962元。去年年底时，这一数据为9813元；2022年、2021年数值分别为7051元、5758元。
但也有不足，如从保费看，上半年，代理人渠道带来的续期保费大增6.88%，但新单保费有所下滑，由1010.72万元降至945.81万元，降幅6.86%。
银保渠道、社区网格及其他等渠道贡献了平安寿险新业务价值的17.4%，比例较2023年度有所提升。
但平安人寿与平安银行在银保渠道的“独家代理模式”或有变动。半年报中，中国平安写道：持续深化平安银行独家代理模式，同时积极巩固国有大行合作，拓展头部股份行、城商行等潜力渠道。
保险产品方面，客户在健康保障、养老储备、财富管理方面的核心需求说平安寿险的主要关注点。
养老方面，据披露，截至6月末，平安居家养老服务已先后覆盖全国64个城市，累计超12万名客户获得居家养老服务资格；平安高品质康养社区“平安臻颐年”已经在深圳、广州、上海、杭州、佛山进行布局，拟于2025年起逐步开业。
个人客户数达2.36亿，四成以上为年收入24万元以上“富裕客户”
“综合金融+医疗养老”是中国平安一直以来的战略重点。
综合金融可以为平安带来更高的经营效率，尤其体现在更低的获客成本，更低的管理和服务成本，以及更高的客户留存率。
据披露，截至2024年6月末，平安集团个人客户数2.36亿，较年初增长1.9%。其中，持有集团内4个及以上合同的客户占比为24.9%，比例较2023年有所下滑；
截至6月末，平安个人客户的客均合同数2.93个，有超8792万的个人客户同时持有多家子公司合同。但在2023年末，上述数据分别为2.95个和8801万人。
从结构看，平安个人客户中22.3%为年收入10万元以下的“大众客户”；32.9%为年收入10万元到24万元的“中产客户”；44.7%为年收入24万元以上的“富裕客户”；个人资产规模达1000万的“高净值客户”占比0.1%。
与2023年年报结构对比，富裕客户占比升高0.9个百分点；高净值客户客均合同数减少超1张。
医疗养老生态圈建设方面，平安汲取10余年保险及医疗行业运营管理经验，创新推出中国版“管理式医疗模式”，将线上/线下医疗养老生态圈与作为支付方的金融业务无缝结合。
据披露，截至6月末，平安已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖，内外部医生团队约5万人，合作药店数达23.3万家，较年初新增超2500家。
在创造了独立直接价值的同时，医疗养老生态圈也创造了巨大的间接价值。截至6月末，在平安2.36亿的个人客户中有超63%的客户同时使用了医疗养老生态圈提供的服务，其客均合同数约3.36个、客均AUM约5.75万元，分别为不使用医疗养老生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.8倍。
