伯克希尔·哈撒韦公司，由“股神”沃伦·巴菲特掌舵，近期公布了其2024年第三季度美股持仓情况，再次展示了其投资策略的调整与变化。
报告显示，伯克希尔在第三季度主要以出售资产为主，净流出资金约33亿美元，进一步凸显了其增持现金的策略。截至2024年9月末，公司投资组合中的现金额已超过2700亿美元，较年初增长了一倍多，占投资组合的比重接近50%，成为伯克希尔的第一大类资产。
在减持方面，伯克希尔大幅削减了对苹果和美国银行的持股，尽管这两家公司仍位居其前三大持仓之列。然而，令人意外的是，伯克希尔在第三季度建仓了全球披萨巨头达美乐披萨，投资金额超过5亿美元，成为其第27大持仓。伯克希尔还建仓了游泳池用品批发商Pool。
对于为何选择达美乐，分析认为，巴菲特一直偏爱消费股，而达美乐作为全球披萨市场的领导者，其稳定的业绩增长和积极的回购与派息政策，可能是吸引伯克希尔的重要因素。
达美乐在伯克希尔公布持仓后，股价盘后飙升，显示出市场对这一交易的积极反应。达美乐的收入主要来自供应链，虽然成本较高，但供应链业务或能带来更低成本的经营现金流。公司对未来几年的增长前景持乐观态度，预计全球零售销售和经营利润年均增幅将达到7%和8%以上。
除了达美乐，伯克希尔在第三季度还进行了多项持仓调整。公司清仓了自由媒体系列和家装公司Floor & Décor，加仓了天狼星XM，并减持了第一资本信贷、数字银行Nu Holdings、特许通讯和犹他美容等公司。然而，伯克希尔对苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙和西方石油等公司的持仓仍然稳固，这些公司占据了伯克希尔美股投资组合的大部分。
伯克希尔的投资策略一直备受关注，其每一次持仓调整都可能引发市场的广泛讨论。然而，正如巴菲特所说，“股神”也是人，不可能预知未来。伯克希尔的投资选择更多是基于其自身的财务状况和税务状况，散户在抄作业时，也需要考虑这些因素。
