近日，国联证券（股票代码：601456.SH）旗下的全资子公司华英证券有限责任公司（简称“华英证券”）因监管问题再次进入公众视野。甘肃证监局对华英证券发出了警示函，原因是该公司在持续督导兰州兰石重型装备股份有限公司（简称“兰石重装”）的非公开发行股份募投项目时未能勤勉尽责。
具体而言，华英证券在兰石重装募投项目原定达到预定可使用状态的时间节点前，未能有效督促其依法及时履行审议程序并披露项目延期信息。甘肃证监局要求华英证券吸取教训，提高规范运作意识，切实履行持续督导义务，并在30日内提交书面整改报告。
这并非华英证券首次受到监管处罚。早在去年，该公司已多次接到监管罚单。例如，在2024年10月，作为碧兴科技的保荐机构，华英证券因未及时向上交所报告财务数据偏差及未督促发行人更新上市申请文件，导致两名保代受到书面警示措施。同年4月，华英证券因在搜于特集团股份有限公司（简称“搜于特”）公开发行可转换公司债券的持续督导过程中存在多项问题，被广东证监局出具警示函。
尽管在2023年，华英证券的业绩表现尚可，实现营业收入5.15亿元，净利润0.36亿元，全年完成承销保荐项目141单，承销金额达到555.37亿元，同比增长显著，但在IPO保荐项目方面，华英证券却遭遇了挫折。2024年，华英证券共有4起IPO保荐项目，但全部在去年撤回，撤否率高达100%，目前该公司无在审项目。
从财务数据来看，华英证券在2024年上半年的营业收入为1.73亿元，净利润为0.1亿元。而其母公司国联证券在2024年前三季度的营业总收入为20.05亿元，归母净利润为3.96亿元，同比均出现下滑。其中，投资银行业务手续费收入缩水近半，从去年同期的4.25亿元减少至2.64亿元。
值得注意的是，国联证券与民生证券的合并事宜正在积极推进中。合并后，华英证券将与民生证券的投行业务进行整合，以新的保荐子公司形式开展业务。业内人士预计，借助民生证券在股权承销业务方面的优势，新公司的投行业务有望实现增长，有望跻身行业前列。
这一系列事件不仅凸显了华英证券在投行业务中面临的挑战，也提醒了市场各方，券商在持续督导和保荐业务中必须严格遵守监管规定，勤勉尽责，以确保市场的公平、公正和透明。
