一场围绕锂电池关键材料的争夺战正在行业间激烈上演。11月24日晚间，龙蟠科技发布公告称，其控股子公司常州锂源及孙公司南京锂源与楚能新能源旗下三家子公司签署补充协议，将原协议中2025年4月至2030年4月期间15万吨磷酸铁锂正极材料的供应量，大幅修订为2025年4月至2030年底的130万吨，总销售金额预计从超50亿元跃升至超450亿元。这一变动引发市场高度关注，次日龙蟠科技股价一字涨停，封单量达2041.14万股，对应抢筹资金超3.68亿元，带动A股固态电池板块全线飘红。
此次协议修订的背后，是楚能新能源对原材料的激进布局。作为行业尾部企业，楚能新能源2025年1-10月国内动力电池装车量仅4.24GWh，排名第十三，但其储能业务表现亮眼——上半年出货量超20GWh跻身全球前五，8月市占率达8.7%升至全球第四。公司总裁黄锋在近期行业会议上透露，目前产能已达110GWh，计划三年内扩张至500GWh，涵盖动力与储能两大领域。值得关注的是，楚能新能源的资金实力不容小觑，其项目资金均来自恒信汽车创始人代德明，该集团在全国60余城拥有310家4S店，是华中最大、全国第四的汽车经销商集团。
龙蟠科技的产能压力随之显现。当前其磷酸铁锂年产能仅27万吨，而楚能新能源的130万吨订单已占其未来五年大部分产能。更值得注意的是，龙蟠科技客户名单中不乏宁德时代、瑞浦兰钧等头部企业，9月刚与宁德时代签订2026-2031年15.75万吨磷酸铁锂供应协议，金额超60亿元。这种“头部与尾部”客户同时加码的格局，折射出行业对原材料的迫切需求。
近期锂电池四大关键材料价格集体上扬，进一步加剧了争夺战。电解液核心原料六氟磷酸锂自9月中旬以来价格近乎翻倍，10月31日突破11万元/吨后，不足一周逼近12万元/吨，目前平均报价达16.05万元/吨；添加剂碳酸亚乙烯酯（VC）在11月13-14日单日涨幅分别达18.24%和20%；负极、隔膜等材料价格也出现异动。磷酸铁锂作为正极材料主力，今年前三季度在动力电池领域装车量占比达81.5%，储能领域占比更高达99.9%，近期价格回暖约10%，部分企业订单已排至2026年。
头部企业已展开密集布局。宁德时代除与龙蟠科技合作外，11月5日还与嘉元科技签订2026-2028年62.6万吨负极集流体材料采购协议，金额超660亿元；天赐材料9月与瑞浦兰钧达成2030年底前80万吨电解液供应协议，7月还拿下楚能新能源55万吨电解液长单，11月6日进一步与中创新航、国轩高科签订2026-2028年159.5万吨电解液供货协议。这场由原材料价格飙升引发的争夺战，正从头部企业蔓延至全产业链，行业格局面临重塑。
