在2026世界人工智能大会上，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹对行业前景作出大胆预测：“未来一两年，保偏光纤需求或将迎来10倍甚至20倍的增长。”这一论断背后，是AI算力需求爆发式增长带来的行业变革。随着AI大模型训练、多模态应用及大规模GPU集群协同成为产业常态，通信网络正加速向“大容量、低时延、高可靠性”方向升级，光纤光缆作为关键基础设施，迎来前所未有的发展机遇。
行业景气度持续攀升，头部企业业绩表现亮眼。长飞光纤预计上半年归母净利润达24亿至30亿元，同比增幅超700%；亨通光电预计盈利30.16亿至35.68亿元，增长近一倍；中天科技亦实现50%至60%的业绩增长。这一轮增长的核心驱动力，在于光纤应用场景从传统电信基建向AI智算中心内部高速互联的切换。据庄丹透露，数据通信领域对光纤的需求占比将从目前的不足10%跃升至2030年的50%以上。英国商品研究所（CRU）数据进一步印证这一趋势：未来五年全球光缆需求年均复合增长率为6.6%，而AI及数据中心相关领域增速高达32.6%，成为增长最快的细分市场。
技术迭代加速产业变革，CPO（共封装光学）技术被视为下一代高速互联的关键方向。天风证券分析指出，随着AIDC（人工智能数据中心）发展和CPO/NPO（近封装光学）技术普及，保偏光纤凭借其卓越的稳定性，正成为硅光时代的核心连接介质。庄丹透露，当前保偏光纤市场已呈现供不应求态势，长飞光纤正联合产业链伙伴推进扩产计划。烽火通信亦同步布局，其定增预案显示将投资9.4亿元建设智能制造工厂，项目达产后将新增年产多模光纤200万芯公里、特种光纤17.3万芯公里，产品覆盖保偏光纤等高端领域。
产业链上游的扩产潮同样汹涌。作为光纤制造的核心原材料，光棒的技术水平直接决定终端产品性能。CRU预测显示，2026年中国光棒有效产能利用率将达84.3%，接近满负荷状态。业内人士指出，光棒扩产周期需12至18个月，当前供需紧张局面或将持续至2027年上半年。为应对这一挑战，亨通光电计划将内蒙古基地光棒产能提升1.5倍，预计今年底或明年一季度投产；烽火通信则通过定增布局两个光棒项目，其中烽火锐拓项目将形成年产600吨光棒的规模化能力；杭电股份更拟投资28.8亿元建设超级工厂，实现年产1200吨光纤预制棒及3000万芯公里新一代光纤的产能。
行业高景气吸引跨界玩家入场。大族激光宣布投资25.2亿元分两期建设光纤及光棒项目，总产能达2000吨；合盛硅业年产3200吨光纤预制棒项目已获备案审批。对于市场担忧的产能过剩风险，中信建投研报认为，AI需求持续强劲，多数企业光棒制造经验有限，扩产进度存在不确定性，即使按计划投产，大部分产能释放也要等到明年下半年以后，短期内供需格局不会发生根本性改变。烽火通信则从更长周期判断，传统通信网络升级需求与AI算力建设带来的新增需求将形成双重支撑，推动行业规模稳步扩大。长飞光纤庄丹在股东会上表示，未来三至五年AI算力基础设施仍将保持高投入，本轮光纤短缺的持续时间取决于供需平衡的动态调整。
