中科曙光（603019）近日发布公告，公司已获得中国证券监督管理委员会关于向不特定对象发行可转换公司债券的注册批复，标志着其80亿元募资计划正式进入实施阶段。此次募集资金将全部用于人工智能算力基础设施领域，旨在进一步巩固公司在高端计算领域的领先地位。
根据规划，募集资金将投向三大核心项目。其中，面向人工智能的先进算力集群系统项目拟投入35亿元，建设周期为4年。该项目基于公司2025年发布的全球首款单机柜级640卡超节点系统进行升级，重点围绕硬件性能提升与生态体系优化展开。项目建成后预计年均销售收入达56.87亿元，内部收益率（税后）为13.7%，动态投资回收期（含建设期）为7.64年。
另一重点方向是下一代高性能AI训推一体机项目，拟投入25亿元，建设期3年。该项目将升级现有AI服务器业务，通过集成训练与推理功能提升设备利用率。财务测算显示，项目达产后年均销售收入预计为32.76亿元，内部收益率（税后）11.62%，动态投资回收期7.81年。
国产化先进存储系统项目拟投入20亿元，同样建设周期为3年。项目以FlashNexus集中式全闪存产品为基础，重点开发新一代分布式存储、高速并行文件存储及智能存储解决方案。预计达产后年均销售收入24.25亿元，内部收益率（税后）13.27%，动态投资回收期7.58年。
回顾项目推进历程，中科曙光于2026年2月首次披露发行预案，经上交所受理、审核通过后，于5月29日正式提交注册申请。从预案披露到获批仅用时10个月，体现出监管机构对算力基础设施建设的支持力度。
作为国内高端计算领域龙头企业，中科曙光自2006年成立以来，已形成覆盖芯片、服务器、存储到云服务的完整产业链布局。公司持有海光信息27.96%股权，并通过投资中科星图、中科三清等企业构建技术生态。财务数据显示，2025年公司实现营业收入149.64亿元，同比增长13.81%；2026年一季度营收达31.99亿元，同比增长23.71%，扣非净利润增幅达53.3%，展现出强劲的增长动能。
