作者 | 冯紫彤
8月28日晚，交通银行公布了2024年上半年业绩情况并召开业绩发布会。
上半年，交通银行整体盈利表现一般，实现营业收入1323.47亿元，同比下降3.51%；实现归属于母公司股东的净利润452.87亿元，同比下降1.63%。
同时，资产、负债规模增长步伐明显放缓，与上年末数据增幅均不足1%。其中客户贷款余额8.27万亿元，较上年末增长3.90%；客户存款余额8.65万亿元，较上年末增长1.16%。
即便利润下滑，交行仍给出了诚意十足的中期分红方案，拟派发现金红利每股人民币0.182元（含税），共派发现金红利135.16亿元。
业绩会上，交行管理层表示，将保持分红政策的延续性、稳定性和可预期性，未来会继续保持在30%以上，让股东持续分享交行的经营发展的成果。
净息差低至1.29%，管理层：息差改善有难度、有挑战
从利润表看，2024年上半年，息差承压依然形势严峻，同时中收的下降和其他业务成本的升高也是导致交通银行利润下滑的主要因素。
2024年上半年，交通银行净利差 1.12%，同比下降7个基点；净利息收益率1.29%，同比下降2个基点。
在此“薄利”情况下，上半年，交通银行利息净收入同比增长2.24%至842.34亿元，实属不易。从披露数据看，资产端受利率下行影响，整体利息收入有所下滑；但通过对存款等负债成本的有效管控，利息支出同比减少22.15亿元。
面对远远低于可比同业和行业平均水平的净息差，交通银行也正在谋求“边际改善”。但业绩会上，其管理层坦言，有难度、有挑战。
交行管理层表示，挑战来自政策和市场两个方面。政策端，去年存量房贷利率的调整，以及今年517房地产新政和LPR的两次下调带来的影响都在下半年持续显现。市场端，存款定期化趋势尚未得到缓解，这将在一定程度上影响着存款成本的下行幅度。
传统“吸存放贷”业务收入受限，银行的理想状况自然是用各类手续费收入、投资收入等抵补缺口。
但市场总难称人心意。2024年上半年，交通银行实现手续费及佣金净收入 210亿元，同比减少35.80亿元，降幅14.56%。究其原因，交行表示，主要是受资本市场波动、居民消费偏弱、持续减费让利及相关产品费率调整等因素综合影响，代理类、投资银行及银行卡业务收入同比下降较多。
具体看，上半年，受银保渠道费率下调、权益类基金管理费率下调影响，交行代理保险和代销基金业务收入下降，代理类业务收入总体同比下降 39.51%；投资银行业务收入同比下降22.49%，主要是受优质项目稀缺、行业竞争加剧等因素影响，财务顾问及债券承销收入下降；银行卡业务收入同比下降 19.77%，主要是消费额同比下降叠加主动清退高风险客户等因素影响，信用卡回佣收入及违约金收入有所下降。
支出端，交行在业务及管理费、资产减值损失等科目支出上都有所削减。2024年上半年，交行业务及管理费 396.21 亿元，同比下降1.14%；资产减值损失334.88亿元，同比减少9.34%。
业务及管理费的下降总令人产生“降本增效”的联想。从数据上看，上半年交行员工成本确有降低，同比减少3.8亿元至153.76亿元，微降0.25%。
但同期，“其他业务成本”同比大增12.22%。从具体项目上看，增加的支出主要为经营租赁成本和销售贵金属成本。
个人住房贷款规模持续收缩，信用卡不良高企
盈利能力出现波动的同时，交行资产负债增速也出现了明显放缓。
截至2024年6月末，交行资产总额14.18万亿元，较上年末增长0.84%；负债总额报13.06万亿元，较上年末增长0.75%。2023年同期，这两个关键指标的增速均在6%以上。
其中，截至6月末，交行客户贷款余额8.27万亿元，较上年末增长3.90%；客户存款余额 8.65万亿元，较上年末增长1.16%。
从存贷结构看，制造业中长期贷款、“专精特新”中小企业贷款、绿色贷款、涉农贷款等拉动下，交通银行公司贷款增速显著跑赢个人端，较年初增长5.25%；存款端则是无意外地，个人定期存款增速遥遥领先。
相比之下，个人贷款不仅增长乏力，不良率还显著“抬头”。
规模方面，上半年，交行个贷业务可以说仅靠消费贷和经营贷款驱动，截至6月末，这两类贷款余额分别为2235.67亿元和3749.91亿元，较上年末分别增长26.85%和9.14%。
同期，规模最大的住房贷款则余额较上年末减少了16.73亿元，不良率也由0.37%升至0.48%；最赚钱的信用卡业务规模仅增长1.34%，不良率则从1.92%高升至2.32%。
对于信用卡业务及个贷业务的资产质量的未来走势，业绩会上，交通银行管理层也有所回应。交行表示，下半年将加大请收力度，强化管控措施，全力确保信用卡资产新发生不良能够保持平稳、并力争有所下降的趋势。
“但总体上，受宏观经济修复、房地产行业调整等影响，预计下半年个贷资产质量还是存在一定的下行压力”。
存款端，定期化趋势依然显著。与上年末相比，交行个人存款占比 41.48%，上升 2.21个百分点；定期存款占比 64.98%，上升 1.08 个百分点。
房地产行业不良率4.97%，管理层：资产质量管控仍是工作重点
房地产业务依然是业绩会上备受关注的话题。
截至6月末，交通银行房地产业贷款余额为5279.77亿元，较上年末增长7.9%；不良率4.97%，较年初微降0.02个百分点。
业绩会上，对于仍处在较高水平的不良率，交行管理层表示，目前房地产市场仍然处于调整期。未来一段时间，房地产行业的资产质量管控仍然将是交行的重点工作。
在风险防控方面，交行将着力把好准入关；严格落实更加细致的贷款管理要求，特别是做好资金的封闭运作，防止回笼资金二次挪用；强化风险处置，用好用足保交房政策，积极推动住宅类房地产项目的风险化解。
据交行披露，目前交行已经累计对接了“白名单项目”三百多个，实际需求超过了1000亿元，其中绝大部分已经审批通过，超过200个项目已经实施了投放。
“总之，通过我们的持续努力，有信心保持交通银行房地产领域资产质量的基本稳定”，业绩会上，交通银行管理层表示。
