近期，金融监管总局针对万能型人身保险（万能险）发布了《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》，旨在通过严格的监管措施，促使万能险回归其保障本质。
该《通知》从多个方面入手，全面规范万能险的发展。首先，针对产品规范性问题，《通知》强调要明确万能险的最低保证利率，并允许保险公司在特定条件下调整这一利率，以有效防范潜在的利差损风险。同时，鼓励发展长期万能险，通过适当提高期缴产品的基本保险费上限，引导保险公司延长保障期限。
在提升保障水平方面，《通知》明确规定禁止开发五年期以下的万能险产品，旨在通过调整产品设计要素，如退保费用和保单持续奖金，来延长保单的实际存续期限，从而强化保险的保障功能。
针对部分万能险账户运作不规范、投资激进等问题，《通知》提出了强化账户管理的具体措施。从账户的设立、运作到注销，整个流程都需严格遵守规范。特别是在账户存续期间，保险公司需定期检视资产负债状况，确保账户稳健运行。同时，对结算利率的确定也提出了更高要求，要求公司根据真实投资情况审慎确定，并建立结算利率平滑机制。
在资金运用监管方面，《通知》对万能险资金的投资行为进行了严格限制。对于单一股权投资基金、不动产相关金融产品等投资，设置了从严的上限比例。同时，加强对关联交易和非标投资的监管，严禁通过多层嵌套、通道业务等方式开展不当关联交易，确保资金运用的合规性和安全性。
《通知》还着重规范了万能险的销售行为。要求保险公司加强销售人员的管理和培训，防范销售误导。同时，制定了销售“负面清单”，明确列举了保险公司销售万能险时不得存在的六类行为。这些措施旨在保护消费者权益，防止万能险产品属性的异化。
对于《通知》的出台背景，专家指出，近年来市场利率下行，保险公司为吸引客户往往提供高结算利率，这可能导致实际投资收益不足，进而引发利差损。同时，部分保险公司将万能险异化为短期理财产品，偏离了保险的保障本质。这些问题不仅加剧了保险公司的资金流动性压力，还可能引发消费者的误解和不满。
因此，《通知》的发布被视为对万能险产品发展、风险管控和市场秩序的一次全面梳理和规范。通过这一系列措施的实施，有望推动万能险产品回归风险保障与长期储蓄功能，更好地保障消费者权益，实现保险业的持续健康发展。
