外卖市场的硝烟再度弥漫，京东外卖带着百亿补贴的豪言壮语强势入场，誓言通过“全民补贴+爆品直降”的双重策略，一年内砸下百亿元资金。京东CEO许冉在接受专访时，直指外卖行业的几大痛点，包括食品安全隐患、商家抱怨佣金高昂，以及骑手缺乏社会保障等。此番言论迅速引发美团核心本地商业CEO王莆中的激烈回应，言辞间火药味十足。而京东创始人刘强东则显得颇为克制，他告诫团队，口水战无助于创造社会价值。
在这场外卖新战役中，一个不容忽视的角色似乎被边缘化了——饿了么。作为行业老二，饿了么非但没有积极应战，反而显得有些沉默，仿佛躲在阿里巴巴的羽翼之下，对外界的风起云涌置若罔闻。近年来，饿了么似乎主动远离了竞争的核心地带，采取了更为保守的战略。
回望过去，饿了么也曾有过高光时刻。2022年，凭借“免单一分钟”活动，饿了么一度成为舆论焦点，成功吸引了大量关注。随后，饿了么与抖音宣布合作，试图借助抖音的流量红利实现增长。然而，这场合作最终成就了抖音，而非饿了么。抖音凭借其庞大的用户基础和流量优势，在本地生活服务市场迅速崛起，对美团构成了巨大威胁。而饿了么与阿里旗下的口碑合并后，尽管被整合进了高德地图，却依然未能激起太大波澜。
面对外界的激烈竞争，饿了么选择了低调应对。一方面，它减少了主动进攻的态势，转而跟随美团的步伐，如推出与美团“拼好饭”类似的“特团”业务，以及针对商家单品爆款的“超抢手”频道，功能和命名上都与美团的“神枪手”遥相呼应。另一方面，饿了么将更多精力放在了优化盈利状况上，这一策略确实取得了成效。2022年二季度，饿了么首次实现单位经济效益转正，并连续六个季度保持盈利。截至2023年9月30日的一年里，阿里本地生活集团减亏近50亿元，其中饿了么贡献显著。
然而，当竞争对手们高歌猛进时，饿了么的保守策略开始显现其局限性。在财报数据上，美团核心本地商业的营收是阿里本地生活的近四倍；在用户端和商家端，饿了么的月活用户和商家版应用的增速也远低于美团。在外卖市场规模达到1.63万亿元的2024年，美团市占率高达68.2%，而饿了么仅为25.4%。
京东外卖的入局，更是让饿了么的处境雪上加霜。京东外卖主打中高端消费人群，通过严选商家和免佣政策吸引品牌连锁餐厅入驻，与饿了么近年来加码品牌商家的策略不谋而合。这意味着，京东外卖与饿了么在目标人群上存在高度重合。一旦京东外卖站稳脚跟，将直接威胁到饿了么的市场份额。
在即时零售业务上，饿了么已经显露出落后的趋势。据数据显示，2023年美团即时零售销售额占比达到47%，而饿了么所属的阿里系仅占17%。随着京东的高调入场，商家资源的争夺再次白热化。在美团流量大、京东抽成低的对比下，饿了么对商家的吸引力正在减弱。一些商家已经开始考虑缩减对饿了么平台的投入。
饿了么的困境不仅限于外卖业务。在本地生活服务市场，巨头之间的竞争已经演变为综合能力的较量。京东和抖音凭借其电商生态和内容资源的优势，在本地生活服务市场上攻城略地。而饿了么虽然背靠阿里巴巴这个超级巨头，却并未得到全力的支持。随着阿里巴巴战略焦点的转变，本地生活服务业务被边缘化，饿了么的发展空间受到限制。
在阿里巴巴内部，饿了么经历了多次组织架构调整和业务整合，得到的资源支持有限，业务间的壁垒也越来越高。频繁的换帅也透露出阿里巴巴在本地生活服务市场上的焦虑和不满。然而，这些变化并未给饿了么带来实质性的转机。
如今，随着京东外卖的强势来袭，饿了么面临着前所未有的挑战。如果继续保持边缘化的位置，不主动入局反攻，即使守住了基本盘，也可能意味着在未来的竞争中逐渐掉队。饿了么需要唤醒内心的狼性，积极应对市场的变化和挑战，否则在这场没有硝烟的战争中，它可能会成为最危险的牺牲品。
