周一开盘后，南大光电股价迅速攀升，盘中一度触及93.70元的高点，距离20%的涨停板仅一步之遥。尽管随后涨幅有所回落，但全天成交额仍突破70亿元，显示出市场对其的高度关注。目前，该公司市值已超过600亿元，自2019年以来，其股价从复权后的不足3元一路飙升至90元上方，累计涨幅超过30倍，成为资本市场上一颗耀眼的明星。
近期，磷化铟板块成为市场焦点，自二季度以来持续走强，吸引了大量机构和游资的涌入。南大光电作为电子特气、MO源及光刻胶三大核心电子材料的重要供应商，其产品广泛应用于半导体激光器、功率器件等领域，与磷化铟产业链高度契合。在板块整体强势的带动下，南大光电的股价弹性得到充分释放，成为市场热议的标的之一。
市场对南大光电的追捧主要基于两大逻辑。首先是AI算力驱动下的电子气体需求爆发。随着AI主芯片及HBM的持续扩产，先进节点工艺对电子特气的单位用量不断提升，形成了需求增长的乘数效应。而南大光电的电子特气业务占其收入近六成，直接受益于这一趋势。其次是磷化铟产业链的爆发性行情。磷化铟作为AI算力光互连不可替代的半导体基石，近期持续获得机构和资金的高度关注。南大光电的MO源产品是磷化铟等化合物半导体外延生长的核心前驱体材料，因此被纳入这一热门赛道的核心标的。
消息面上，南大光电近期动作不断。6月23日，公司宣布成立新能源公司，业务范围涵盖AI相关领域，进一步拓展了在新兴赛道的布局想象空间。这一举措被市场解读为公司积极拥抱新技术、新市场的信号，为其未来发展增添了更多可能性。
南大光电的背景也颇具看点。公司由南京大学化学系孙祥祯团队技术转化设立，源自南大863新材料专项，填补了多项国内光刻胶、电子特气的空白。目前，南京大学是其重要法人股东，南大资本为创始股东，持股约2.54%。尽管公司背靠南京大学，但其注册地址和办公地址却位于苏州，与南大校友创办的“南大系”半导体上市公司裕太微、敏芯股份、金宏气体等位于同一城市。这些公司均专注于半导体领域，且均为A股市场上的牛股，其中裕太微、敏芯股份等今年以来股价均已翻倍。
