中信银行信用卡业务遭遇多重挑战，零售第一战略面临考验。
中信银行自2003年发行首张信用卡以来，迅速在市场中崭露头角，特别是中信白金卡，发卡量一度跃居全国首位，彰显了其强大的高净值用户基础。从0到1000万张，中信银行用了7年时间，而从1000万张到1亿张，则用了10年。2021年，中信信用卡发卡量成功突破1亿张大关，成为仅次于五大行的信用卡业务佼佼者。
然而，自中信银行提出“零售第一战略”以来，这一战略并未如预期般成为新的增长点，反而遭遇了前所未有的瓶颈。近年来，中信银行的零售银行业务虽然在一定程度上稳定了整体业绩，但信用卡业务的低迷却不容忽视。信用卡的发放量持续增长，但在营收、交易量、贷款余额等关键指标上，却呈现出下滑趋势。
特别是贷款余额，自今年一季度以来，已经连续三个季度出现下滑。一季度末贷款余额为5101.26亿元，较上年末减少111.34亿元；二季度末进一步降至5040.91亿元；三季度末更是跌破5000亿大关，降至4985.24亿元，较上年末减少了227.36亿元。这一数据的变化，反映出中信信用卡业务规模的收缩。
与此同时，中信信用卡的交易量也呈现出下降趋势。2021年至2023年，交易量增速从14.05%放缓至0.44%，再到-2.73%。今年上半年，交易量更是同比大幅下滑8.44%，这已经是连续三个半年度出现萎缩。规模萎缩的同时，交易活跃度也在下降，最终导致中信信用卡营收的下滑。2023年，信用卡业务收入同比下降0.67%，今年上半年更是同比下降3.37%。
中信信用卡的不良贷款余额和不良率也在持续增长。截至2024年9月末，不良贷款余额已经超过20%，不良率从2021年的1.83%增长至2024年上半年的2.57%。这一趋势与兴业银行和招商银行形成鲜明对比，后两者的信用卡不良率均处于较低水平。中信信用卡在风险管理上显然需要进一步加强。
为了应对这些挑战，中信银行在风险管控上采取了“控新”与“清旧”的策略。今年，中信银行停发了多款联名信用卡，以减少同质化严重、服务跟不上的情况。同时，加快推动风险化解处置，但这也带来了暴力催收等投诉问题。在黑猫投诉平台上，关于中信信用卡的投诉中，不少都涉及暴力催收、电话骚扰等问题。
在业务调整方面，中信银行对旗下多款信用卡的交易权益规则进行了调整，增加了获得权益的限制，以减少开支。但这也势必会对中信信用卡的吸引力带来一定影响。在此背景下，中信银行的公司银行业务和金融市场业务成为新的增长点。上半年，公司银行业务收入同比增长2.3%，金融市场业务收入同比增长11.8%。
面对信用卡业务的困境，中信银行迫切需要修复市场预期。今年下半年，中信银行通过了《中信银行股份有限公司2024年中期利润分配方案》，自2007年登陆A股以来，这是中信银行13年来的首次年中分红。这一举措无疑是为了提升投资者信心。
然而，对于中信银行来说，如何在保持稳健的同时，平稳过渡这一瓶颈期，并重新找回零售第一战略的节奏，仍是一个不小的挑战。
