近期，对于背负房贷的广大民众而言，迎来了一个利好消息。从新年伊始，即1月1日起，房贷利率出现了显著的调整，存量房贷利率下调幅度高达60个基点。对于那些贷款合同基于贷款市场报价利率（LPR）减去30个基点（BP）的商业贷款，房贷利率已经降低至3.3%的新水平。
与此同时，个人住房公积金贷款的利率也进行了相应的调整。自1月1日起，公积金贷款利率下调了25个基点，对于已经发放的贷款，将自动执行新的利率标准。具体来说，首套住房贷款期限超过5年的利率调整为2.85%，而二套房的利率则为3.325%。值得注意的是，这些调整都是自动进行的，无需借款人自行申请。
近年来，房贷利率持续下降的趋势明显。房贷利率的定价是在5年期以上LPR报价的基础上，加上一定的点数来确定的。除了LPR利率本身在近年来持续下调外，加点部分也进行了两次统一的调整。这些调整使得当前的存量房贷利率普遍降至了历史最低水平。
以一位北京地区的房贷借款人为例，其房贷利率原本为4.75%（基于2024年1月1日的LPR加上55个基点）。在房贷利率的两次调整中，首先是在去年10月25日，商业银行将其房贷利率在LPR上的加点调整至-30个基点，利率因此降至3.9%。然后在2025年1月1日，房贷利率再次根据最新的LPR进行了调整，若当时5年期以上LPR为3.6%，则该房贷利率进一步下调至3.3%。经过这两次调整，该借款人的房贷利率累计下降了1.45个百分点。
从2024年11月开始，房贷借款人还可以自主选择与银行协商调整利率加点和利率重定价周期。根据银行政策，借款人可以选择3个月、6个月或12个月作为重定价周期。例如，如果原房贷合同的重定价日是每年1月1日，借款人可以选择变更为3个月的重定价周期，那么变更后的重定价日将分别为每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日，每3个月房贷利率就会根据LPR的变动而调整。
专家指出，在利率下行的阶段，选择较短的重定价周期可以使借款人更早地享受到降息的利好。然而，在利率上行的阶段，借款人也需要更早地承受加息的影响。因此，在贷款存续期内，借款人仅有一次机会变更重定价周期，变更后不可撤销，需要综合考虑市场环境和剩余还款期限等因素来做出决策。
回顾2024年，LPR的总体走势呈现出下降的趋势。具体来说，1年期和5年期以上的LPR在年内分别累计下降了35个和60个基点。其中，5年期以上的LPR在2月、7月和10月进行了三次下调，每次下调的幅度分别为25个、10个和25个基点。自去年10月份调整之后，LPR利率已经连续三个月保持稳定。
尽管市场曾预期最新一次LPR会迎来调降，但这一预期并未实现。分析指出，这可能是由于商业银行在息差压力较大的背景下，缺乏主动降低LPR和逆回购利率加点的动机。同时，鉴于当前中美汇率风险较高，央行在综合考虑国内外政策环境后，可能选择了平衡稳定汇率和宽松货币政策目标的决策。
