近期，光伏产业链的价格终于迎来了久违的上涨趋势，这一积极变化得到了中国有色金属工业协会硅业分会的最新数据支持。数据显示，本周硅片价格开始上扬，为新年市场注入了一剂强心针。
具体数据显示，各类硅片价格均有不同幅度的增长。其中，N型G10L单晶硅片的成交均价上涨至每片1.1元，涨幅高达4.76%；N型G12R单晶硅片的价格也攀升至每片1.2元，涨幅为3.45%；而N型G12单晶硅片的成交均价则达到了每片1.42元，涨幅为1.42%。尤为大尺寸硅片的价格上涨得到了下游部分企业的接受。
硅业分会分析指出，此次硅片价格上涨的根本原因在于市场供不应求，尤其是G10L系列小尺寸硅片的供应更为紧张。面对当前的市场态势，一家一体化企业计划重启大规模生产，将部分外购订单转向自主生产，而其他企业也纷纷表达了增产的意愿。一体化企业利用前期囤积的低价原料进行自主生产，相较于直接从专业硅片企业采购，成本更低。同时，硅片供应紧张已成为不争的事实，下游电池企业的采购步伐明显加快，硅片企业的议价周期也相应缩短。
从生产情况来看，本周两家主流硅片企业的开工率分别保持在60%和55%的高位，一体化企业的开工率则提升至50%至70%之间，其他企业的开工率也维持在40%至80%的区间。预计1月份的硅片供应量将超过46GW。
本周电池价格也有所上涨，而组件市场则保持稳定。M10单晶TOPCon电池片的成交价上涨至每瓦0.285元，环比上涨1.79%；182mm TOPCon双面双玻组件的价格则维持在每瓦0.68元的水平。
硅业分会进一步指出，按照行业惯例，电池组件企业通常会在月中提前放假。因此，如果没有特殊情况，1月份的电池组件产量可能会降至40GW左右。届时，在经历2024年12月末库存消耗殆尽后，硅片企业将在1月重新开始补充库存。基于这一背景，预计1月整体硅片价格将以稳定为主，短期内将消化本轮涨价的影响。
市场对此轮硅片价格上涨早有预期。随着库存的快速消耗，硅片市场的供需关系已经显著改善。然而，硅片涨价能否成功传导至下游的电池和组件环节，仍是行业关注的焦点。
硅片市场的率先涨价得益于光伏行业的自律行动。例如，中国光伏行业协会积极贯彻落实中央关于“强化行业自律，防止恶性竞争”的会议精神，光伏行业龙头企业和与会各方均表现出积极的态度，并达成共识，持续推进“限低价”和“去产能”等工作。同时，相关部委也针对光伏行业在新增产能、出口退税等方面出台了相关政策，旨在鼓励行业的高质量发展。
晶科能源在近期调研中表示，一系列措施有望改善光伏行业各环节的供需关系，从而使价格和利润率逐步恢复至合理水平。目前，主流招标市场中，头部企业的报价已经呈现出企稳回暖的趋势，市场格局有所好转。公司认为，行业供给侧改革的持续推进需要各方的积极配合，这将有利于行业的健康可持续发展。
隆基绿能则指出，光伏行业目前存在的供需矛盾仍需时间来解决。即使组件价格修复至每瓦0.7元的水平，组件企业仍然处于亏损状态。随着新一轮全球光伏需求的释放以及行业实际产出和需求关系的改善，产业链成本可能会上升。在这种情况下，非理性的组件低价将导致亏损进一步扩大，不利于行业的持续健康发展。公司预计，在政策引导和行业自律的推动下，2025年组件价格将逐步趋于理性。
本轮硅片价格上涨对于相关企业的业绩修复具有积极意义。硅业分会此前指出，按照当前原材料价格计算，头部硅片企业的亏损情况将得到显著改善。
然而，尽管硅片市场传来利好消息，但硅片相关上市公司的股价在1月2日大盘下挫的背景下仍多数收跌。其中，隆基绿能下跌1.78%，TCL中环下跌2.25%，双良节能下跌4.73%，弘元绿能下跌1.85%，京运通下跌3.28%。
