2月22日晚，全球投资者瞩目的“股神”巴菲特再度发声，伯克希尔·哈撒韦公司发布了其2024年度的财务报告及巴菲特的致股东信，为市场带来了新的风向标。
据财报显示，伯克希尔在2024年全年实现了3714.33亿美元的营收，略低于市场预期的3719.53亿美元，但相较于上年同期的3644.82亿美元仍有所增长。净利润方面，伯克希尔达到889.95亿美元，虽然较上年同期的962.23亿美元有所下降，但仍远超市场预期的607.06亿美元。
尤为引人注目的是，伯克希尔在2024年第四季度的运营利润实现了大幅增长，激增71%至145.27亿美元。其中，保险承保业务利润暴增302%，达到34.09亿美元，保险投资收入也增长了近50%，达到40.88亿美元。这一强劲表现，为伯克希尔的整体业绩增添了亮丽的一笔。
从全年运营利润来看，伯克希尔在2024年实现了474.3亿美元的运营利润，同比增长27%。其中，保险承保业务利润为90.2亿美元，保险投资收入为136.7亿美元，铁路运营收入为50.31亿美元，公用事业及能源收入为37.3亿美元。其他控股公司和非控股企业也分别贡献了130.72亿美元和15.19亿美元的运营利润。
伯克希尔的现金储备在2024年底达到了创历史新高的3342亿美元。这一数字的背后，是巴菲特在去年第四季度继续避免大规模股票交易的策略。在此期间，伯克希尔净卖出了67亿美元的股票，且连续第二个季度未回购自家股票，这反映出巴菲特对当前公司股价高于内在价值的判断。
然而，伯克希尔在第四季度的投资收益却大幅放缓，从2023年同期的290.93亿美元锐减至51.67亿美元。这导致伯克希尔2024年的净利润下降了7.5%。尽管如此，伯克希尔的每股市值在2024年仍增长了25.5%，自1964年以来的累计增长率更是提升至惊人的55000倍。
在巴菲特致股东的信中，他回顾了伯克希尔在2024年的表现，并表达了对未来的展望。巴菲特提到，尽管伯克希尔的189家运营企业中有53%报告盈利下降，但整体表现仍超出了他的预期。这主要得益于国债收益率的上升和伯克希尔大幅增加的高流动性短期证券持有量。
巴菲特特别赞扬了GEICO保险公司的表现，称其在过去五年里进行了重大改造，提高了运营效率。他还提到了财产与意外伤害保险业务的定价提升，以及气候变化对保险业的影响。巴菲特强调，尽管2024年并未出现重大“灾难性”事件，但未来随时可能发生一次真正惊人的保险损失。
在谈到伯克希尔的资金去向时，巴菲特表示，伯克希尔的投资策略是双向的，既包括完全控股业务，也包括少数股权投资。他提到，尽管一些评论人士认为伯克希尔当前的现金头寸过于庞大，但实际上大部分资金仍然投资于股票，这一偏好不会改变。巴菲特还透露了伯克希尔在日本不断增长的投资，并表示这些投资是长期且富有成效的。
最后，巴菲特还提到了一个令人瞩目的美国纪录：伯克希尔在2024年向美国国税局支付了268亿美元的企业所得税，占全美企业所得税总额的5%。这一数字不仅彰显了伯克希尔的盈利能力，也反映了其在美国经济中的重要地位。
