随着银行业不良资产问题的日益凸显，各大银行正加速推进不良资产的出清工作。近期，民生银行信用卡中心在北京银行业信贷资产登记流转中心（简称“银登中心”）上架了2025年的首批个人不良贷款转让项目，这批资产包共包含5个，均涉及信用卡透支问题，未偿本息总额超过6亿元。
与此同时，北京银行信用卡中心也发布了2024年第2期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目，债权金额总计1.6亿元，预计竞价将在2025年3至4月进行。这些举措反映出银行业在面对资产质量压力时，正积极采取行动，通过银登中心的不良资产转让板块出售不良资产。
据统计，自2月以来，已有数十家银行机构在银登中心的转让平台上密集转让不良资产。这些机构不仅包括邮储银行、交通银行、平安银行、建设银行等全国性银行，也涵盖了北京银行、河北银行等城市商业银行，以及甘肃、贵州等地的农村商业银行。不良贷款的处置类别也多样化，除对公不良贷款外，还涉及个人房贷、个人消费贷、信用卡等多个领域。
值得注意的是，在银登中心刊登的众多转让项目中，多家银行以极低的价格出售不良资产，甚至出现了不到一折的“骨折价”。例如，河北银行发布的一期不良资产收益权转让结果显示，一个原始金额达2.41亿元的个人住房抵押贷款不良资产包，最终仅以7300万元的价格成交，相当于打了约三折。同样，广发银行的一期个人信用卡贷款不良资产包，原始金额为19.66亿元，最终仅以1.47亿元的价格成交，折扣率远低于一折。
业内专家指出，这些以低价出售的不良资产大多是经过多次催收仍无法回收的债项，回收率低且催收难度大，因此定价打折较为常见。部分银行挂出的不良资产包逾期已久，处置成本和回收预期的不确定性也影响了定价。例如，中原银行郑州分行近期挂出的一笔不良资产项目，未偿还本息总额达1.92亿元，加权平均逾期天数已达到1687天。
在银登中心的不良贷款转让平台上，不良资产的转让定价机制涉及多个因素，包括回收预期、处置成本、市场波动和政策导向等。对于有抵押物的个人不良贷款，如房地产抵押物，可能因当地房地产市场低迷而难以在短期内以合理价格出售，导致处置周期延长。较高的法律诉讼成本也给金融机构带来了沉重的负担，进一步影响了不良资产包的定价。
根据银登中心发布的最新报告数据显示，截至2024年四季度末，个人不良贷款批量转让和对公不良资产批量转让的平均折扣率分别为4.8%和18.6%。个人不良贷款转让已成为目前最主要的业务类型之一。2024年全年，个人不良贷款批量转让业务的成交规模达到1583.5亿元，同比增加64.04%。个人消费贷在个人业务不良中的占比超过60%，反映出银行零售业务不良压力的上升。
在银行业资产质量总体保持稳定的大背景下，多家银行的个人贷款及垫款不良率普遍有所增长。以国有大型银行为例，截至2024年6月末，多家银行的个人贷款不良率较2023年末有不同程度的上升。股份制银行在不良贷款转让市场中也占据了重要地位，2024年四季度的成交规模占全部不良贷款的比例超过30%。
面对不良资产市场规模的扩大和处置挑战的增加，业内专家建议加强银行、资产管理公司、金融科技公司等各类主体之间的合作，发挥各自优势，实现资源共享和优势互补。同时，受让方应积极拓展资产变现渠道，综合运用多种方式提高处置效率和回收率。
