矿业巨头洛阳钼业（股票代码：603993.SH/03993.HK）近日宣布了一项重大收购计划，即将全资收购加拿大上市公司Lumina黄金（TSXV:LUM），交易总额约为5.81亿加元（折合人民币约30.76亿元）。这一消息引发了市场的广泛关注。
据悉，此次收购计划是在4月21日由洛阳钼业投资委员会批准后公布的。洛阳钼业将通过其海外实体，以全现金方式收购Lumina黄金公司所有已发行和未发行的普通股。值得注意的是，虽然这一消息对洛阳钼业的股价产生了积极影响，但公司并未发布正式公告，而是在其官方微信公众号上进行了披露。洛阳钼业相关人士表示，此次收购未达到披露标准，因此选择了在公众号上发布消息。
Lumina黄金是一家在多伦多证券交易所创业板上市的贵金属和基本金属勘探公司，总部位于加拿大温哥华。该公司100%持有位于厄瓜多尔西南部埃尔奥罗省的Cangrejos金矿项目。据公开资料显示，Cangrejos金矿项目是世界上第26大主要黄金资产，具有巨大的开发潜力。
Cangrejos金矿项目体量巨大，埋藏较浅，适合露天开采，且剥采比低。项目周边的电力、水资源、道路和港口等基础设施完备，这使得该矿的开采成本将具有竞争力。基于预可研报告，Cangrejos金矿项目的保有资源量高达13.76亿吨，金平均品位为0.46克/吨，内蕴黄金金属量达638吨。未来矿山的寿命预计可达26年。
此次收购价格折合每股1.27加元，相较于Lumina黄金4月17日的最新收盘价溢价41%，较20天成交量加权平均交易价格（VWAP）溢价71%。这一收购价格显示了洛阳钼业对Cangrejos金矿项目的高度认可。在收购消息公布后，Lumina黄金的股价大涨28.89%。
除了现金收购外，洛阳钼业还与Lumina签署了一份认购协议，将发行总额为2000万美元的可转换债券，以满足Cangrejos金矿项目未来的持续运行需求。这一定向增发预计将在2025年4月30日左右完成。
据了解，洛阳钼业与Lumina的接触始于去年下半年，经过长期的独家友好谈判，双方最终达成了收购协议。值得注意的是，Lumina在过去一年中财务状况不佳，货币资金大幅下降，净利润也出现亏损。洛阳钼业的此次收购和认购协议无疑为Lumina带来了“及时雨”。
Lumina的首席执行官马歇尔·科瓦尔对这次收购表示兴奋。他表示，Lumina在推进Cangrejos项目超过十年后，终于将其从没有明确资源的状态发展到有潜力成为全球最大的黄金项目之一。现在，Lumina对将Cangrejos项目转交给洛阳钼业感到兴奋，并期待与洛阳钼业和所有现有利益相关者合作，以确保该项目未来的成功发展。
洛阳钼业在2013年曾收购澳大利亚境内Northparkes Mines（NPM）铜金矿的80%权益。然而，随着NPM铜金矿的产量和净利润在集团中的占比逐渐减小，为降低集团资产负债率并提升资本分配效率，洛阳钼业在2023年以7.56亿美元的价格将该矿卖给了澳洲矿企Evolution。因此，到2024年，洛阳钼业已无金矿可掘，黄金产量为零。此次收购Lumina黄金公司，无疑将为洛阳钼业带来新的黄金资源。
目前，上述收购协议已获得Lumina 52.3%股东的表决支持，后续将按照当地公开收购程序推进。Lumina表示，在满足所有必要条件和批准之下，各方预计将在2025年第三季度完成交易。该交易仍需当地监管部门审批。交易完成后，Lumina将从多伦多证券交易所创业板退市。
