A股三大指数今日集体走弱，沪指失守3900点整数关口，最终收报3880.10点，跌幅达1%；深证成指下跌0.99%，创业板指下滑0.73%。沪深京三市全天成交额约1.67万亿元，较前一交易日缩量超1800亿元，市场交投情绪有所降温。
盘面上，泛科技板块成为市场亮点。光通信领域逆势走强，光库科技股价暴涨超11%再创历史新高，中际旭创、天孚通信、新易盛等"易中天"组合集体拉升，涨幅均超1%。受此带动，创业板人工智能ETF华宝（159363）放量成交超7亿元，逆势上涨1.06%，近五日资金净流入超1亿元，周线实现四连阳。该ETF作为同类规模和流动性领先的产品，约七成仓位布局光模块等算力龙头，三成配置AI应用领域，成为投资者把握AI商业化红利的重要工具。
光纤光缆行业迎来量价齐升行情。主流G.652D光纤现货价突破105元/芯公里，累计涨幅超425%；适配AI算力的G.654.E特种光纤价格达240-260元/芯公里，前沿空芯光纤更飙升至2.5万-5万元/芯公里。行业分析师指出，800G/1.6T高速光模块的规模化部署，倒逼光纤从G.652D向G.654E升级，高端产品溢价空间持续扩大。申万宏源证券认为，随着AI算力需求爆发，国内光模块设备企业有望同时受益于行业增长和市场份额提升。
电子板块同样表现活跃，超60亿元主力资金涌入该领域。电子ETF华宝（515260）盘中涨幅一度达1.14%，最终收涨0.16%，场内频现溢价区间显示买盘强劲。成分股中，卓胜微领涨超5%，寒武纪、芯原股份涨幅逾2%，东山精密、胜宏科技等PCB龙头涨幅均超2%。截至4月2日，已有24家电子企业发布2025年年报，其中23家实现盈利，21家归母净利润同比增幅超两位数，寒武纪、胜宏科技、TCL科技业绩增速分别达555.24%、273.52%和188.78%。
工信部近期与中兴通讯、小米集团等企业开展"十五五"规划专题调研，相关企业负责人表示，以AI为核心的科技革命将深度重构产业生态，带动智能终端、算力基础设施等新兴领域加速崛起。国金证券指出，电子行业当前受益于三大因素：全球科技巨头资本开支超预期、存储芯片价格持续上涨、半导体材料国产替代加速，建议重点关注AI算力硬件、存储芯片等一季度业绩有望超预期的方向。
科创芯片板块呈现分化走势，科创芯片ETF华宝（589190）场内价格一度涨逾1%，最终收涨0.12%。半导体材料方向表现突出，中船特气涨停，源杰科技收涨4.93%，盘中股价突破1200元大关，仅次于贵州茅台。讯石咨询数据显示，全球电信侧光通信电芯片市场规模将从2024年的18.5亿美元增至2029年的37亿美元，复合年增长率达14.97%。
东海证券分析认为，2026年芯片产业将呈现三大趋势：AI算力主导全球基础设施支出达4500亿美元，推理算力占比超70%；存储产值首次超越晶圆代工，HBM市场规模大幅增长；先进制程与封装技术成为产业升级核心路径。大同证券指出，当前产业处于国产算力崛起、半导体设备材料加速替代、供应链涨价预期三重逻辑交织阶段，昇腾950等核心产品落地标志着国产AI芯片进入放量期。科创芯片ETF华宝跟踪的上证科创板芯片指数，基日以来年化收益率达17.93%，显著优于同类指数表现。
